Was bedeutet Liquidität und warum ist sie wichtig?

Wenn Sie nach einer Kryptobörse suchen, werden Sie oft den Begriff "Liquidität" sehen. Viele Börsen werden angeben, dass sie eine Plattform mit hoher Liquidität sind. Das liegt daran, dass es wichtig ist, dass eine Börse liquide genug für ihre Nutzer ist. Wenn die Liquidität nicht ausreicht, können Sie als Nutzer in Schwierigkeiten geraten, zum Beispiel weil Sie Ihre Münzen nicht zum richtigen Preis verkaufen können.

Umgekehrt kann es auch passieren, dass Sie an einer Börse mit geringer Liquidität zu viel für eine bestimmte Kryptowährung bezahlen. Wie das genau funktioniert, erklären wir in diesem Artikel.

Was ist Liquidität?

Liquidität gibt an, wie einfach es ist, einen bestimmten Vermögenswert zu handeln, ohne dass der Handel einen großen Einfluss auf den Preis hat. In dem Moment, in dem ein Vermögenswert einfach und schnell zu kaufen oder zu verkaufen ist, kann man von hoher Liquidität sprechen.

In der Kryptowelt verstehen wir unter Liquidität, wie einfach es ist, eine Kryptowährung in Fiatgeld umzuwandeln, aber auch wie einfach es ist, sie in eine andere Kryptowährung umzuwandeln.

In dem Moment, in dem Sie eine Kryptowährung an einer Kryptobörse kaufen, kaufen Sie sie sozusagen von jemand anderem. Das liegt daran, dass es zunächst andere geben muss, die denselben Coin verkaufen. Natürlich besitzen Kryptobörsen auch viele Kryptowährungen, die sie aus ihrem eigenen Bestand verkaufen.

Liquidität einer Kryptowährung

Es ist nicht nur die Börse, die für ausreichend Liquidität sorgen kann. Es kann auch vorkommen, dass eine Kryptowährung selbst nicht liquide genug ist. Bitcoin gilt zum Beispiel als eine der liquidesten Kryptowährungen überhaupt. Das liegt daran, dass es praktisch keine einzige Börse gibt, an der man Bitcoin nicht kaufen oder verkaufen kann. Es ist also sehr einfach, an diese Münze heranzukommen.

Das Team, das hinter einer Kryptowährung steht, muss daher sicherstellen, dass die Währung an möglichst vielen Börsen gehandelt werden kann. Darüber hinaus muss die Börse einfach zu bedienen sein.

Eine dezentralisierte Börse (DEX) gilt beispielsweise als weniger benutzerfreundlich als eine zentralisierte Börse wie Coinmerce. Das liegt daran, dass man mehrere Schritte durchlaufen muss, um eine DEX zu benutzen, was Anfänger abschrecken kann.

Geld-Brief-Spanne

Eine Möglichkeit, die Liquidität eines bestimmten Marktes zu messen, ist die Geld-Brief-Spanne. Die Geld-Brief-Spanne zeigt die Differenz zwischen der niedrigsten Nachfrage und dem höchsten Angebot. Je kleiner diese Differenz ist, desto besser ist die Liquidität.

In dem Moment, in dem die Preise, die Käufer zu zahlen bereit sind, nahe an den Preisen liegen, die Verkäufer für ihre Vermögenswerte verlangen, kann ein bestimmter Vermögenswert schnell und einfach gehandelt werden.

Wenn die Differenz groß ist, ist ein Markt oft auch weniger liquide. Dies liegt daran, dass die Preise, die die Käufer zu zahlen bereit sind, dann viel niedriger sind als die Preise, die die Verkäufer zu zahlen bereit sind. In diesem Fall finden nur wenige Transaktionen statt, da sich Käufer und Verkäufer nicht auf einen Preis einigen können.

Warum ist Liquidität bei der Wahl einer Börse wichtig?

Natürlich ist es wichtig, dass man Kryptowährungen mit Zahlungsmitteln wie PayPal und Kreditkarte kaufen kann. Aber wenn Sie sich auf die Suche nach einer Kryptobörse machen, sollten Sie auch auf einige andere Aspekte achten.

So ist es zum Beispiel wichtig, eine Kryptobörse zu wählen, an der es genügend Liquidität gibt. Es kann von Nachteil sein, wenn es an einer Kryptobörse nicht genügend Liquidität gibt.

Wenn eine Kryptobörse genügend Liquidität bietet, können Sie die betreffende Kryptowährung (sofern die Währung selbst liquide ist) zum besten Marktpreis handeln. Es gibt einen Grund, warum liquide Märkte von Händlern bevorzugt werden.

Bei Coinmerce gibt es immer eine hohe Liquidität. Da wir bei der De Nederlandsche Bank (DNB) registriert sind, sind wir mit einem globalen Liquiditätsanbieter verbunden. Außerdem verwenden wir ein spezielles Smart-Contract-System, so dass wir immer ausreichend Liquidität zur Verfügung stellen können.

Was passiert, wenn nicht genügend Liquidität vorhanden ist?

Ein Beispiel soll verdeutlichen, warum es wichtig ist, dass eine Börse eine hohe Liquidität bieten kann. Es kann vorkommen, dass jemand sehr viele XRP-Münzen hat und sie alle auf einmal verkaufen möchte. Für diese Münzen muss jedoch ein Käufer gefunden werden. Wenn die Anzahl zu groß ist und kein Käufer gefunden wird, muss der Verkäufer einen immer niedrigeren Preis verlangen. Wenn er das nicht tut, wird er seine XRP auch nicht los.

Dies kann zu einem Problem für den Verkäufer und den Markt führen. Der Verkäufer möchte seine Coins natürlich zum besten Preis verkaufen. Wenn sich jedoch niemand dafür findet, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass der Preis sinkt und der Verkäufer einen Verlust macht.

Eine weitere Folge ist, dass der Marktpreis beeinflusst wird. Wenn eine unglaublich große Menge an Münzen auf einmal zum Verkauf angeboten wird und diese nicht verkauft werden, sinkt der Marktpreis. Das liegt daran, dass das Angebot im Überfluss vorhanden ist.

Wie sorgt eine Börse für Liquidität?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie eine Börse Liquidität bereitstellen kann. Liquidität kann beispielsweise dadurch geschaffen werden, dass die Börse selbst über genügend Kryptowährungen verfügt, was allerdings selten der Fall ist.

Eine andere Möglichkeit, Liquidität zu erhalten, ist die Zusammenarbeit mit Liquiditätsanbietern, wie es Coinmerce tut. Dadurch wird sichergestellt, dass immer ausreichend Liquidität vorhanden ist, da eine globale Zusammenarbeit besteht.

Ein DEX stellt oft Liquidität durch Liquidity Mining, auch bekannt als Yield Farming, bereit. Nutzer können Kryptowährungen bei der DEX einzahlen und sie für zusätzliche Liquidität zur Verfügung stellen. Dies alles wird in einem Smart Contract gespeichert, und die Nutzer erhalten sozusagen einen Zinssatz für die Kryptowährungen, die sie der DEX leihen.

Das Liquiditätsmining ist jedoch nicht ganz ohne Risiko. Zum Beispiel läuft ein großer Teil der dezentralen Börse auf der Ethereum-Blockchain und in der Vergangenheit wurden mehrere Sicherheitslücken in den darauf laufenden Smart Contracts gefunden.

Abschließende Überlegungen

Wenn eine Kryptowährung liquide ist, bedeutet dies, dass diese Währung einfach und schnell zum besten Marktpreis gehandelt werden kann. Nicht nur die Währung selbst sollte liquide sein, sondern auch die Börse, an der Sie die Kryptowährung kaufen können, sollte eine hohe Liquidität aufweisen.

In dem Moment, in dem die Liquidität gering ist, werden wir sehen, dass die Geld-Brief-Spanne einen großen Unterschied aufweist. Verkäufer können ihre Münzen nicht zu dem von ihnen angestrebten Preis verkaufen, während Käufer andererseits das Gefühl haben, dass der Preis der Münze zu hoch ist.

Alles in allem ist es gut, sich die Liquidität einer Börse anzusehen, bevor man sich entscheidet, hier Kryptowährung zu kaufen. Coinmerce ist eine Kryptobörse, die eine hohe Liquidität bietet. Deshalb können Sie Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum immer zu unserem Marktpreis kaufen und verkaufen.