Wat betekent de liquiditeit, en waarom is het belangrijk?

Wanneer je op zoek gaat naar een crypto exchange, zie je vaak de term ‘liquiditeit’ voorbijkomen. Veel exchanges zullen aangeven dat ze een platform zijn met een hoge liquiditeit. Het is namelijk belangrijk dat een exchange liquide genoeg is voor zijn gebruikers. Als er niet genoeg liquiditeit is, kun je als gebruiker namelijk in de problemen komen, omdat je jouw munten bijvoorbeeld niet voor de juiste prijs krijgt verkocht.

Andersom zou het ook voor kunnen komen dat je op een exchange met lage liquiditeit te veel betaalt voor een bepaalde cryptocurrency. Hoe dat precies zit, leggen we je in dit artikel uit.

Wat is liquiditeit?

Liquiditeit geeft aan hoe makkelijk het is om een bepaalde activa te verhandelen, zonder dat de handel veel invloed heeft op de prijs. Op het moment dat een activa makkelijk en snel te kopen of verkopen is, kun je spreken over een hoge liquiditeit.

In de cryptowereld bedoelen we met de liquiditeit hoe makkelijk het is om een cryptocurrency om te zetten naar fiatgeld, maar ook hoe makkelijk het is om het om te zetten naar een andere cryptocurrency.

Op het moment dat je een cryptomunt koopt op een crypto exchange, koop je deze als het ware van iemand anders. Er zullen namelijk eerst anderen moeten zijn die dezelfde munt verkopen. Daarnaast heeft een crypto exchange natuurlijk ook zelf veel cryptomunten in bezit die ze vanuit hun eigen voorraad verkopen.

Liquiditeit van een cryptocurrency

Niet alleen de exchange kan voor genoeg liquiditeit zorgen. Het kan ook gebeuren dat een cryptocurrency zelf niet liquide genoeg is. Zo wordt Bitcoin bijvoorbeeld gezien als een van de meest liquide cryptocurrency die er is. Dit komt doordat er vrijwel geen één exchange is waar je geen Bitcoin kunt kopen of verkopen. Het is dus erg makkelijk om aan deze munt te komen.

Het team achter een cryptomunt zal er daarom dus voor moeten zorgen dat de munt op zo veel mogelijk exchanges verhandeld kan worden. Daarbij moet de exchange makkelijk in gebruik zijn.

Zo wordt een gedecentraliseerde exchange (DEX) als minder gebruiksvriendelijk beschouwd dan een gecentraliseerde exchange, zoals Coinmerce. Je moet namelijk meerdere stappen doorlopen om gebruik te maken van een DEX, wat beginners af kan schrikken.

Bid-ask spread

Een manier om de liquiditeit van een bepaalde markt te meten, is door middel van de bid-ask spread. De bid-ask spread laat het verschil tussen de laagste vraag en het hoogste aanbod zien. Hoe kleiner dit verschil is, hoe beter de liquiditeit is

Op het moment dat de prijzen die kopers willen betalen dicht bij de prijzen liggen die verkopers willen hebben voor hun activa, kan een bepaalde activa snel en makkelijk verhandeld worden.

Wanneer het verschil groot is, is een markt vaak ook een stuk minder liquide. De prijzen die kopers willen betalen, zijn dan namelijk veel lager dan de prijzen die verkopers willen hebben. In dat geval zullen er weinig transacties plaatsvinden, gezien kopers en verkopers het niet eens zullen worden over de prijs.

Waarom is liquiditeit belangrijk bij het kiezen van een exchange?

Natuurlijk vind je het belangrijk dat je crypto kunt kopen met betaalmethodes als iDeal en creditcard. Maar wanneer je op zoek gaat naar een crypto exchange, moet je ook op een aantal andere aandachtspunten letten.

Zo is het bijvoorbeeld belangrijk om gebruik te maken van een crypto exchange waar genoeg liquiditeit is. Het kan nadelig uitpakken wanneer er niet genoeg liquiditeit is op een crypto exchange.

Wanneer een crypto exchange genoeg liquiditeit biedt, kun je desbetreffende cryptocurrency (mits de valuta zelf ook liquide is) voor de beste marktprijs verhandelen. Het is niet voor niets dat liquide markten de voorkeur hebben van handelaren.

Bij Coinmerce is er altijd een hoge liquiditeit. Doordat wij staan geregistreerd bij De Nederlandsche Bank (DNB), zijn we verbonden aan een wereldwijde liquiditeit providers. We maken daarnaast ook gebruik van een speciaal smart contract systeem, waardoor we altijd voldoende liquiditeit kunnen verschaffen.

Wat gebeurt er als er niet genoeg liquiditeit is?

Laten we een voorbeeld geven om uit te leggen waarom het belangrijk is dat een exchange liquide genoeg is. Het kan voorkomen dat iemand ontzettend veel XRP-munten heeft, en deze allemaal tegelijk wil verkopen. Er moet echter wel een koper worden gevonden voor deze munten. Als het aantal te groot is, en er geen koper wordt gevonden, zal de verkoper een steeds lagere prijs moeten vragen. Doet hij dat niet, dan komt hij ook niet van zijn XRP af.

Hierdoor kan er een probleem ontstaan voor de verkoper en de markt. De verkoper wil zijn munten natuurlijk voor de beste prijs verkopen. Als hier echter niemand voor gevonden kan worden, is de kans groot dat de prijs daalt, waardoor de verkoper verlies kan maken.

Een ander gevolg is dat de marktprijs hierdoor beïnvloed wordt. Wanneer er een ontzettend grote hoeveelheid munten in één keer te koop wordt aangeboden en deze niet verkocht worden, zal de marktprijs dalen. Er is namelijk een overvloed van aanbod.

Hoe zorgt een exchange voor liquiditeit?

Er zijn verschillende manieren waarop een exchange voor liquiditeit kan zorgen. Zo kan liquiditeit verschaft worden door als exchange zelf genoeg cryptocurrencies in huis te hebben, al komt dit maar weinig voor.

Een andere manier om aan liquiditeit te komen, is door samen te werken met liquiditeit providers, zoals Coinmerce doet. Hierdoor is er altijd voldoende liquiditeit, omdat er wereldwijd samengewerkt wordt.

Een DEX zorgt vaak voor liquiditeit door middel van liquidity mining, ook wel yield farming. Gebruikers kunnen cryptocurrencies naar de DEX storten en deze beschikbaar stellen voor extra liquiditeit. Dit wordt allemaal opgeslagen in een smart contract, en de gebruikers ontvangt een rente over de cryptocurrencies die hij als het ware uitleent aan de DEX.

Liquidity mining is echter niet geheel zonder risico’s. Een groot gedeelte van de gedecentraliseerde exchange draait bijvoorbeeld op de blockchain van Ethereum, en er zijn in het verleden al verschillende exploits gevonden in de smart contracts die hierop draaien.

Conclusie

Wanneer een cryptocurrency liquide is, betekent dat dat deze valuta makkelijk en snel voor de beste marktprijs te verhandelen is. Niet alleen moet de valuta zelf liquide zijn, maar ook de exchange waarop je de cryptocurrency kunt kopen moet een hoge liquiditeit kunnen bieden.

Op het moment dat de liquiditeit laag is, zullen we zien dat de bid-ask spread een groot verschil toont. Verkopers kunnen hun munten niet voor de door hun beoogde prijs kwijt, terwijl kopers juist vinden dat de prijs van de munt te hoog is.

Al met al is het dus goed om naar de liquiditeit van een exchange te kijken voordat je besluit om hier cryptocurrency te kopen. Coinmerce is een crypto exchange die een hoge liquiditeit biedt, en daarom kun je bij ons cryptocurrencies als Bitcoin en Ethereum altijd voor de marktprijs kopen en verkopen.