Was ist Aave?

Aave (AAVE) ist ein DeFi-(Dezentrales Finanzwesen)-Protokoll, das die Möglichkeit bietet, Krypto zu verleihen und zu leihen. Ein solches Protokoll ist oft durch öffentlich verfügbare Smart Contracts gekennzeichnet, die auf dem Ethereum-Netzwerk basieren. Derzeit sind auf der Aave-Plattform 20 Kryptowährungen verfügbar, jede mit ihrem eigenen Liquiditätspool. Diese Liquiditätspools sind grundlegend für die Plattform. Man könnte es sich wie eine Sparbüchse vorstellen: Darin deponieren die Verleiher ihr Krypto, damit die Kreditnehmer es sich für einen Kredit herausnehmen können. Kreditnehmer müssen eine Sicherheit (Collateral) anbieten, um sicherzustellen, dass der Verleiher sein Krypto zurückbekommt. Diese Sicherheit wird ebenfalls in Form von Kryptowährungen bereitgestellt. Wie bei Krediten üblich, zahlt der Kreditnehmer dem Verleiher Zinsen. Bei Aave kann der Kreditnehmer zwischen einem stabilen Zinssatz und einem variablen Zinssatz wählen, wobei der stabile Zinssatz in der Regel höher ist. Außerdem ist es mit Aave möglich, einen Flash Loan zu erhalten. Dabei handelt es sich um einen Kredit ohne Bedarf an Sicherheiten: Der geliehene Betrag wird zuzüglich von 0,09% Zinsen innerhalb desselben Ethereum-Blocks zurückgezahlt. Im Durchschnitt dauert ein Ethereum-Block 13 Sekunden. Wenn er nicht zurückgezahlt wird, wird die gesamte Transaktion rückgängig gemacht, sodass Aave und die Verleiher nicht dem Risiko eines Zahlungsausfalls ausgesetzt sind. Ein Beispiel für einen Anwendungsfall von Flash Loans ist, wenn Arbitrage-Möglichkeiten entstehen. In einem solchen Fall gibt es bei zwei verschiedenen Exchanges für dieselbe Kryptowährung einen Preisunterschied. Ein Flash Loan kann genutzt werden, um davon zu profitieren.

Aave bietet die Option von zwei unterschiedlichen Zinssätzen: stabil und variabel. Der variable Zinssatz wird durch einen Algorithmus bestimmt. Dieser Algorithmus folgt dem grundlegenden wirtschaftlichen Prinzip von Angebot und Nachfrage. Beispielsweise führt eine Erhöhung der Nachfrage nach bestimmten Krypto zu einem Anstieg der Zinsen – und umgekehrt. Der stabile Zinssatz ist der Durchschnitt der Zinssätze der jeweiligen Krypto-Assets der letzten 30 Tage. Dies lässt sich erkennen, wenn man auf der Aave-Plattform verleiht und leiht. Du kannst auch während eines Kredits zwischen den beiden Arten von Zinssätzen wechseln, indem du eine kleine Menge ETH-Gas bezahlst.

Du kannst Aave (AAVE) auf verschiedene Arten nutzen. Die einfachste ist, Krypto in einen Liquiditätspool einzuzahlen und Zinsen zu verdienen. Du kannst Aave auch nutzen, um Kryptowährungen zu leihen; dabei ist wichtig zu beachten, dass du sicherstellen musst, dass dein Sicherheitenwert über einem bestimmten Wert bleibt. Wenn deine Sicherheiten zu weit fallen, wird sie automatisch verkauft, um dein Darlehen zurückzuzahlen. Üblicherweise werden Sicherheiten in Höhe von 50% bis 75% deines Darlehens benötigt. Wenn der Preis deiner Sicherheiten fällt oder der Preis dessen, was du ausleihst, steigt, könnte dein Darlehen liquidiert werden. Schließlich gibt es eine Option bei Flash Loans, bei der keine Sicherheiten erforderlich sind. Diese Option ist hauptsächlich für erfahrenere Krypto-Trader reserviert

DeFi-Protokolle sind seit dem Sommer 2020 zu einem unverzichtbaren Bestandteil der Kryptoindustrie geworden. Mit einem TVL („Total Locked Value“) von mehr als 11,22 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes über alle DeFi-Projekte hinweg, herrscht ein harter Wettbewerb um Aave. Die beiden wichtigsten Wettbewerber von Aave sind Compound (COMP) und Maker (MKR). Dabei sind die TVL von Compound und Aave nahezu gleich; Maker ist etwa doppelt so groß. Allerdings hebt sich Aave durch seine Flash Loans und die Möglichkeit ab, zwischen festen und variablen Zinsen zu wechseln. Letzteres kann in einem volatilen, dezentralen Markt nützlich sein. Aave ist außerdem das erste DeFi-Lending-Protokoll, das zuvor als ETHLend bekannt war. Das verschafft ihnen den „First-Mover-Vorteil“, sodass sie davon profitieren, dass ihr Name zuerst in der Welt des DeFi etabliert wurde.

Aave und sein Vorgänger ETHLend wurden von Stani Kulechov gegründet, mit dem Start des ersten Mainnets von ETHLend im Jahr 2017. Kulechov besitzt einen Master-Abschluss in Rechtswissenschaften von der University of Helsinki und programmiert seit seiner Kindheit. Das Token-Sale-Event von ETHLend im Jahr 2017 brachte 16,2 Millionen US-Dollar ein, um in das Projekt zu investieren. Das Unternehmen beschäftigt derzeit 26 Mitarbeitende und sucht nach Verstärkung. Das AAVE-Token wurde ebenfalls erst später erstellt. Das vorherige LEND-Token befindet sich derzeit in einer Migration zu AAVE.