Was ist das Cup-and-Handle-Muster? Erklärung, Beispiele und Anwendung im Kryptohandel
Das Cup-and-Handle-Muster ist ein bekanntes bullisches Fortsetzungsmuster der technischen Analyse. Trader nutzen es, um eine mögliche Fortsetzung eines Aufwärtstrends zu erkennen – meist nach einer kurzen Phase der Konsolidierung. Das Muster verdankt seinen Namen seiner visuellen Ähnlichkeit mit einer Kaffeetasse: einer runden Bodenformation („Cup“), gefolgt von einer kleineren Korrektur („Handle“). Bricht der Kurs anschließend über den Widerstand aus, werten viele Trader dies als Zeichen von Stärke. In diesem Artikel erfährst du, was das Cup-and-Handle-Muster ist, wie du es erkennst, wie du es traden kannst und worauf du im Kryptomarkt achten solltest.Kurz zusammengefasst
- Das Cup-and-Handle-Muster ist eine bullische Kursformation, die häufig die Fortsetzung eines Aufwärtstrends signalisiert.
- Der Cup zeigt eine Phase der Korrektur und Erholung.
- Der Handle steht für eine kurze Verschnaufpause vor dem nächsten Anstieg.
- Der Ausbruch über den Widerstand gilt als typischer Einstiegspunkt.
- Funktioniert am besten in Märkten mit ausreichend Volumen und klarer Trendrichtung.
Was ist das Cup-and-Handle-Muster?
Das Cup-and-Handle-Muster ist eine Chartformation, die sich nach einer vorherigen Aufwärtsbewegung bildet. Der Markt korrigiert, formt einen runden Boden (den Cup), steigt zurück zum Widerstand und macht anschließend eine kurze Abwärtsbewegung (den Handle), bevor der Kurs erneut ausbricht. Das Muster wurde durch den Investmentexperten William J. O‘Neil in seinem Buch How to Make Money in Stocks bekannt gemacht. Obwohl es ursprünglich aus dem Aktienmarkt stammt, ist es im Kryptomarkt aufgrund der hohen Volatilität und schnellen Trendbildung besonders relevant. Das Muster symbolisiert eine Marktpause: Käufer und Verkäufer finden kurzfristig ein Gleichgewicht, während der übergeordnete Trend positiv bleibt.Wie erkennt man ein Cup-and-Handle-Muster?
Ein gut ausgebildetes Cup-and-Handle-Muster weist eine klare Struktur auf und entwickelt sich häufig über mehrere Tage oder Wochen.1. Der „Cup“
Der Cup ist die erste und wichtigste Phase des Musters.- Der Kurs fällt nach einem Anstieg allmählich.
- Es bildet sich ein runder, U-förmiger Boden.
- Der Preis steigt langsam zurück in Richtung des vorherigen Hochs (Widerstand).
2. Der „Handle“
Nachdem der Widerstand erreicht wurde, folgt meist eine kleine Korrektur oder Seitwärtsbewegung – der Handle.- Dies ist eine kurze Konsolidierungsphase.
- Der Handle sollte nicht zu tief sein (in der Regel weniger als ein Drittel der Cup-Höhe).
- Oft bildet der Handle einen kleinen abwärtsgerichteten Kanal oder eine bullische Flagge.
3. Der Ausbruch (Breakout)
Der Ausbruch erfolgt, wenn der Kurs mit steigendem Volumen über den Widerstand des Cups steigt. Dies ist häufig der Punkt, an dem Trader einen Einstieg in Betracht ziehen.Die Psychologie hinter dem Muster
Der Cup: Wiederaufbau von Vertrauen
Während der Cup-Formation nehmen Anleger Gewinne mit, was zu einem temporären Kursrückgang führt. Mit der Zeit kehrt das Vertrauen zurück und Käufer übernehmen erneut die Kontrolle.Der Handle: Letzte Zweifel
Die kleine Korrektur im Handle spiegelt die letzten Zweifel der Marktteilnehmer wider. Bleibt ein stärkerer Rückgang aus, verschwindet die Unsicherheit.Der Ausbruch: Momentum und Überzeugung
Der Ausbruch über den Widerstand signalisiert, dass die Bullen die volle Kontrolle haben und sich das Marktsentiment klar positiv entwickelt.Wie tradet man das Cup-and-Handle-Muster?
Das Trading des Cup-and-Handle-Musters erfordert Geduld und Bestätigung. Die folgenden Schritte werden von vielen Tradern genutzt.1. Auf die vollständige Formation warten
Ein häufiger Fehler ist ein zu früher Einstieg. Warte, bis der Handle vollständig ausgebildet ist und der Kurs den Widerstand klar durchbricht.2. Volumen als Bestätigung nutzen
Volumen ist entscheidend. Steigendes Handelsvolumen beim Ausbruch erhöht die Zuverlässigkeit des Signals.3. Einstiegspunkt bestimmen
Der Einstieg erfolgt oft beim Kerzenschluss über dem Widerstand. Manche Trader warten zusätzlich auf einen Retest für mehr Sicherheit.4. Kursziel und Stop-Loss festlegen
- Kursziel: Höhe des Cups zum Ausbruchspunkt addieren.
- Stop-Loss: Knapp unter dem Tief des Handles, um Verluste bei einem Fehlausbruch zu begrenzen.
Beispiel eines Cup-and-Handle-Musters im Kryptomarkt
Beispiel mit Bitcoin
Angenommen, Bitcoin steigt von 25.000 € auf 30.000 € und korrigiert anschließend auf 27.000 €. Nach einer runden Erholungsbewegung (Cup) steigt BTC wieder auf 30.000 €. Danach folgt ein kurzer Rücksetzer auf 29.200 € (Handle), bevor der Kurs auf 31.500 € ausbricht.Analyse
- Cup: Allmählicher Rückgang und Erholung zwischen 30.000 € und 27.000 €.
- Handle: Kurze Konsolidierung von 30.000 € auf 29.200 €.
- Ausbruch: Über 30.000 € bei steigendem Volumen – Bestätigung des Musters.
Inverse Cup-and-Handle-Muster
Neben der klassischen Variante gibt es auch das Inverse Cup-and-Handle-Muster – das Gegenteil des bullischen Musters.Bedeutung
- Die inverse Variante signalisiert eine bärische Trendwende.
- Der Cup bildet sich als umgekehrte U-Form.
- Der Handle steigt leicht an, bevor der Kurs unter die Unterstützung fällt.
- Dieses Muster kündigt häufig weitere Kursverluste an.