Was ist Technische Analyse (TA)?

Die technische Analyse (TA) ist ein Zweig der Analyse, der versucht, zukünftige Preisentwicklungen auf der Grundlage von früheren Preisaktionen und Volumendaten vorherzusagen. TA wird weithin auf Aktien und andere Vermögenswerte in traditionellen Finanzmärkten angewendet, aber sie ist auch ein unverzichtbarer Bestandteil im Kryptowährungshandel.

Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse (FA), die mehrere zu einem Vermögenswert gehörende Preisfaktoren betrachtet, konzentriert sich TA ausschließlich auf historische Preisaktionen. Daher wird sie als Werkzeug verwendet, um die Preisschwankungen und Volumendaten eines Assets zu untersuchen. Viele Trader versuchen, mit Hilfe der TA neue Trends und günstige Handelsmöglichkeiten zu erkennen.

Wie funktioniert die technische Analyse?

Der Hauptgrundgedanke hinter der technischen Analyse ist, dass Schwankungen im Preis eines Assets nicht zufällig sind und sich im Allgemeinen in beobachtbaren Preistrends entwickeln. Einfach ausgedrückt: Es wird davon ausgegangen, dass Preisentwicklungen erklärt und vorhergesagt werden können.

Um Preise zu erforschen und so günstige Handelsmöglichkeiten zu finden, verwenden Händler eine Reihe von Charting-Tools, die als Indikatoren bekannt sind. TA-Indikatoren können Händlern dabei helfen, bestehende Trends zu erkennen und aufschlussreiche Informationen über Trends zu liefern, die sich in der Zukunft abzeichnen könnten. Da TA-Indikatoren fehlbar sind und daher nicht immer fehlerfreie Vorhersagen liefern können, verwenden einige Händler mehrere Indikatoren, um das Risiko zu senken.

Häufig verwendete TA-Indikatoren

Es gibt viele verschiedene Indikatoren und jedes Jahr kommen neue hinzu. Einige sind einfach zu bedienen, andere erfordern ein großes Verständnis. Da viele Trader vorziehen, es einfach zu halten, stehen einfache gleitende Durchschnitte (SMA, simple moving averages) ganz oben auf der Liste der häufig verwendeten Indikatoren. Der SMA ist eine Linie durch den Graphen, die durch Mittelwertbildung des Preises über die Zeit berechnet wird. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist eine modifizierte Version des SMA, bei der neuere Preise stärker in die Berechnung einfließen, wodurch eine andere Linie entsteht.

Ein weiterer beliebter Indikator ist der Relative-Stärke-Index (RSI), der zu einer Klasse von Indikatoren gehört, die Oszillatoren genannt werden. Der RSI wird oft unterhalb des Charts angezeigt, nicht quer über den Chart. Er kann verwendet werden, um festzustellen, ob ein Vermögenswert in einer bestimmten Zeit überverkauft oder überkauft war. Der RSI ist ebenfalls eine Linie zwischen den Werten 0 und 100.

Der Bollinger Bands (BB)-Indikator ist ein weiterer Oszillator, der häufig verwendet wird. Der BB-Indikator besteht aus zwei Seitenlinien, die sich um die Linie des gleitenden Durchschnitts bewegen. Dieser Indikator wird auch verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Marktbedingungen zu erkennen. Er untersucht auch die Volatilität des Marktes.

Zusätzlich zu den allgemeinen und einfachen TA-Instrumenten gibt es auch Indikatoren, die von anderen Indikatoren abhängen, um Daten zu generieren. Zum Beispiel wird der stochastische RSI berechnet, indem eine mathematische Formel auf den normalen RSI angewendet wird. Ein weiteres populäres Beispiel ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) Indikator. Der MACD wird generiert, indem zwei EMAs subtrahiert werden, um die Hauptlinie (die MACD-Linie) zu erstellen. Diese Linie wird verwendet, um einen weiteren EMA zu erstellen, der als Signallinie bekannt ist. Dadurch wird auch ein separates MACD-Histogramm erstellt, das aus der Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie berechnet wird.

Handelssignale

Während Indikatoren nützlich sind, um Trends zu identifizieren, können sie auch verwendet werden, um Erkenntnisse für potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte (Kauf- oder Verkaufssignale) zu liefern. Diese Signale können entstehen, wenn sich bestimmte Dinge im Chart eines Indikators ereignen. Zum Beispiel kann ein RSI-Wert von 70 oder höher darauf hinweisen, dass sich der Markt in einem überkauften Zustand befindet. Die gleiche Logik gilt, wenn der RSI einen Wert von 30 oder niedriger erreicht, was im Allgemeinen als Signal für einen überverkauften Marktzustand gilt.

Wie bereits erwähnt, sind die Handelssignale, die von der technischen Analyse geliefert werden, nicht immer genau und eine erhebliche Menge an Rauschen (falsche Signale) wird von TA-Indikatoren erzeugt. Dies ist besonders auf den Kryptowährungsmärkten von Bedeutung, die viel kleiner als die traditionellen Märkte und daher volatiler sind.

Fazit

Trotz der Kritikpunkte und der langjährigen Debatte darüber, welche Analyse besser ist, glauben viele, dass die Kombination von TA und FA die beste Wahl ist. Während FA meist für langfristige Anlagestrategien verwendet wird, kann TA nützliche Informationen über kurzfristige Marktbedingungen liefern, die für Händler und Investoren nützlich sein können (z. B. bei der Bestimmung guter Einstiegs- und Ausstiegspunkte)