Wat is OTC handel in crypto?

OTC trading is het kopen of verkopen van een asset via een directe deal, buiten een publieke beurs of exchange om. In crypto houdt dat in dat je niet via het orderboek van een exchange koopt of verkoopt, maar via een private quote of overeenkomst. Je spreekt bijvoorbeeld een prijs af voor een bepaald volume, waarna de transactie wordt uitgevoerd. Dit kan op meerdere manieren. Soms is het een directe deal tussen twee partijen. Vaak gebeurt het via een OTC desk: een partij die vraag en aanbod bij elkaar brengt en helpt met prijs, settlement en uitvoering. OTC desks worden vaak gebruikt door partijen die grotere bedragen willen verplaatsen, zoals professionele handelaren, bedrijven of vermogende particulieren. In de praktijk is de makkelijkste en veiligste route meestal om via een betrouwbare en bewezen partij te handelen. Wil je eerst kennismaken met de markt? Dan kun je bijvoorbeeld beginnen met een bekende coin zoals Bitcoin en later kijken of OTC trading bij jouw situatie past. Bij Coinmerce kun je direct aan de slag en eenvoudig crypto kopen met iDEAL en creditcard.

Kort samengevat

• OTC handel vindt plaats buiten de reguliere exchange om.
• Het wordt vooral gebruikt voor grote orders om de marktprijs niet te verstoren.
• Voordelen zijn vaste prijsafspraken, discretie en een soepele uitvoering van grote volumes.
• Nadelen zijn minder transparantie en de afhankelijkheid van de betrouwbaarheid van de tegenpartij.

Welke producten worden OTC verhandeld?

OTC handel bestaat niet alleen in crypto, maar komt ook voor in traditionele markten. In crypto wordt OTC vooral gebruikt voor assets met veel vraag en liquiditeit, maar het kan ook bij minder liquide munten voorkomen als er een geschikte tegenpartij is. In de praktijk kun je denken aan:

• Grote cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum
• Andere grotere altcoins waar voldoende handel in is
• Soms stablecoins voor partijen die grote bedragen willen omzetten

Het belangrijkste punt is dat OTC vooral handig is wanneer een order in het openbare orderboek te veel impact zou hebben of wanneer je liever een vaste prijs wilt afspreken voor een specifiek volume.

Wat is het verschil tussen OTC trading en reguliere exchange trading?

Bij reguliere exchange trading plaats je een order in een orderboek. Dat order kan zichtbaar zijn voor andere handelaren. De prijs die je uiteindelijk betaalt of krijgt, hangt af van vraag en aanbod in dat orderboek op dat specifieke moment. Bij OTC trading wordt de prijs vaak vooraf afgesproken of als quote aangeboden. De uitvoering gebeurt buiten het openbare orderboek om. Daardoor is de transactie meestal minder zichtbaar voor de markt en kan de prijsimpact kleiner zijn. Belangrijke verschillen:

• Exchange: prijs ontstaat in het orderboek; OTC: prijs via quote of afspraak.
• Exchange: kans op slippage bij grote orders; OTC: vaak een vaste prijs voor het gehele volume.
• Exchange: ideaal voor kleinere volumes; OTC: gericht op grote volumes en maatwerk.

Waarom kunnen grote orders op een exchange de prijs beïnvloeden?

Op een exchange werkt de koers via een orderboek waar kopers en verkopers bied- en laatorders plaatsen. Een grote order kan door meerdere prijslagen heen eten, waardoor de gemiddelde uitvoering slechter wordt dan vooraf gedacht.

Hoe werkt prijsbepaling op een exchange?

De koers die je op een exchange ziet is vaak de laatste verhandelde prijs. De echte uitvoerprijs hangt echter af van de liquiditeit in het orderboek. Bij een grote order wordt niet alles tegen de beste prijs gevuld, maar schuift de order door naar de volgende beschikbare prijzen.

Wat gebeurt er bij een grote kooporder?

Bij een grote kooporder kan de koers omhoog springen omdat je veel aanbod in één keer opkoopt. Het verschil tussen de verwachte prijs en de uiteindelijke prijs heet slippage. Voor grote orders kan dit aanzienlijk zijn, vooral bij munten met minder liquiditeit.

Extra marktimpact door zichtbaarheid

Grote orders worden vaak opgemerkt door andere handelaren. Dit kan leiden tot reacties waarbij anderen gaan meeliften op de beweging of waarbij market makers hun prijzen aanpassen. Dit effect kan de koers verder nadelig beïnvloeden voor degene die de grote order plaatst.

Voor wie is OTC trading geschikt?

OTC trading is vooral bedoeld voor mensen of organisaties die grotere bedragen willen verplaatsen, zoals vermogende particulieren, fondsen of bedrijven die crypto op de balans willen zetten. Voor kleine bedragen is OTC minder relevant omdat de exchange dan vaak voldoende liquiditeit biedt.

De voordelen van OTC trading

• Minder marktimpact: Je voorkomt dat je eigen order de prijs tegen je in beweegt.
• Minder slippage: Je hebt meer zekerheid over de gemiddelde prijs door de vaste quote.
• Discretie: De transactie is minder zichtbaar voor andere marktdeelnemers.
• Service: Een OTC desk kan ondersteuning bieden bij de timing en praktische afhandeling.

Nadelen bij OTC crypto trading

• Minder transparantie: Je ziet geen openbaar orderboek en moet vertrouwen op de quote.
• Tegenpartijrisico: Je bent afhankelijk van de betrouwbaarheid van de desk of de tegenpartij.
• Minimumvolumes: Er gelden vaak hoge ondergrenzen voor transacties.

Is OTC crypto trading legaal?

OTC trading is legaal zolang de transactie plaatsvindt binnen de regels voor financiële dienstverlening en anti-witwaswetgeving. Serieuze aanbieders gebruiken daarom KYC en compliance procedures. Het is belangrijk om alleen te handelen via partijen die zich aan deze regels houden.

Veelgestelde vragen

Wat zijn de nadelen van OTC?

De belangrijkste nadelen zijn minder transparantie en het tegenpartijrisico. Daarnaast zijn er vaak minimumvolumes van toepassing en is het proces minder direct dan bij een druk op de knop op een exchange.

Wat is het verschil tussen OTC en beurshandel?

Bij beurshandel ontstaat de prijs publiekelijk in een orderboek. Bij OTC handel sluit je een directe deal buiten de beurs om tegen een afgesproken prijs, meestal om slippage te voorkomen bij zeer grote bedragen.

Wat is het verschil tussen een ETF en een OTC-product?

Een ETF is een gereguleerd fonds dat op een openbare beurs wordt verhandeld. Een OTC product wordt buiten de beurs om verhandeld via directe quotes tussen twee partijen.

Zelf aan de slag met crypto?

Klaar om zelf aan de slag te gaan met crypto? Bij Coinmerce kun je eenvoudig crypto kopen met iDEAL of creditcard. Zo start je snel met een bedrag dat bij je past en bouw je stap voor stap ervaring op met de markt.