Wat zijn crypto ETF‘s en waar koop je ze?

ETF staat voor Exchange Traded Fund en is een bekend beleggingsproduct dat de waarde van andere producten vertegenwoordigt. ETF‘s worden al tientallen jaren (sinds 1993) verhandeld op aandelenmarkten. Een ETF volgt de prijs van andere beleggingsproducten, zoals grondstoffen, fondsen of indexen. Zo kun je een ETF kopen die de goudprijs of de AEX volgt. Hoewel je misschien niet direct aan cryptocurrencies denkt, is het tegenwoordig ook mogelijk om te beleggen in Bitcoin ETF‘s en andere crypto ETF‘s. Crypto ETF‘s zijn beleggingsproducten die de waarde van cryptocurrencies volgen. Dit kan één specifieke cryptocurrency zijn, zoals Bitcoin of Ethereum, maar ook een geselecteerde groep cryptocurrencies. Laten we kijken wat het nut is van crypto ETF‘s en waar je ze kunt kopen.

Kort samengevat

• Een crypto ETF volgt de prijs van één of meerdere cryptocurrencies.
• Je koopt een beursgenoteerd product, geen cryptocurrencies zelf.
• Bitcoin ETF‘s en andere crypto ETF‘s zijn beschikbaar via traditionele beleggingsplatformen.
• Crypto ETF‘s bieden eenvoud en spreiding, maar ook beperkingen.
• De structuur van de ETF bepaalt risico‘s, kosten en rendement.

Wat is het nut van een ETF?

ETF‘s zijn nuttig omdat beleggers hiermee kunnen inspelen op de prijs van producten die normaal gesproken lastig direct te verhandelen zijn. Een ETF kan bijvoorbeeld de waarde van een groep aandelen of cryptocurrencies vertegenwoordigen. In plaats van meerdere producten afzonderlijk te kopen, koop je slechts één ETF om blootstelling te krijgen aan een bredere markt. Dit principe wordt ook veel gebruikt bij grondstoffen, zonder dat je een fysieke goudbaar of olievat hoeft aan te schaffen.

Not your keys, not your crypto

Wanneer je een ETF koopt, ben je geen eigenaar van het onderliggende product. Je bezit alleen een financieel product dat de waarde van iets anders volgt. Heb je een Bitcoin ETF, dan bezit je geen Bitcoin zelf.

Waarom is dit belangrijk?

Binnen crypto is eigendom normaal gesproken gekoppeld aan private keys. Bij een ETF ligt de verantwoordelijkheid voor opslag, beveiliging en beheer volledig bij de aanbieder van het fonds.

Waarom zou je in crypto ETF‘s beleggen?

Waarom zou je kiezen voor een crypto ETF als je cryptocurrencies ook direct kunt kopen bij een crypto broker zoals Coinmerce? Crypto ETF‘s zijn vooral praktisch wanneer je wilt beleggen in een mandje cryptocurrencies zonder alles handmatig aan te schaffen.

Beleggen in ETF‘s is eenvoudiger

Stel dat je wilt beleggen in de 20 populairste DeFi-cryptocurrencies. Dan moet je eerst bepalen welke munten daarbij horen en ze allemaal afzonderlijk kopen. Dat kost tijd en vraagt om actief beheer. Met een crypto ETF koop je één product dat de gemiddelde prijs van deze groep volgt, waardoor je minder handelingen hoeft te verrichten.

Makkelijker spreiden draagt bij aan beter risicomanagement

Crypto ETF‘s maken het eenvoudiger om spreiding aan te brengen binnen je portfolio. Spreiding is een belangrijk onderdeel van risicomanagement. Wanneer je bijvoorbeeld meerdere cryptocurrencies binnen dezelfde sector bezit, kunnen ze tegelijk in waarde dalen als die sector uit de gratie raakt. Door breder te spreiden over verschillende niches kan het totale risico worden beperkt.

Ideaal voor de beginnende belegger

ETF‘s kunnen geschikt zijn voor beginnende beleggers. Als je net start met crypto, kan het lastig zijn om direct de juiste munten te kiezen. Een ETF volgt vaak de gemiddelde waarde van meerdere cryptocurrencies, waardoor individuele uitschieters minder impact hebben.

Wat zijn de voordelen van een Bitcoin Spot ETF?

Toegang via een traditionele beleggingsrekening

Een Bitcoin Spot ETF kan worden gekocht via een reguliere beleggingsrekening. Hierdoor kun je blootstelling krijgen aan Bitcoin zonder gebruik te maken van een crypto exchange of wallet.

Eenvoud en mogelijk lagere drempel

Bitcoin Spot ETF‘s vallen binnen bestaande regelgeving en toezicht. Voor veel beleggers voelt dit vertrouwd en overzichtelijk, wat de drempel verlaagt om in Bitcoin te beleggen.

Belangrijkste risico‘s en beperkingen

Ondanks de eenvoud blijven er risico‘s. Je bezit geen Bitcoin zelf en bent afhankelijk van de aanbieder van de ETF. Daarnaast kunnen kosten, structuur en tracking errors invloed hebben op het uiteindelijke rendement.

Hoe werkt het precies?

Spot versus futures uitgelegd

Een spot ETF volgt direct de marktprijs van Bitcoin of andere cryptocurrencies, doordat het fonds deze daadwerkelijk aanhoudt. Futures ETF‘s maken gebruik van termijncontracten, wat kan zorgen voor afwijkingen in de prijs.

Hoe wordt de koers gevolgd?

De koers van een crypto ETF wordt bepaald door de waarde van de onderliggende assets, minus kosten. Bij futures ETF‘s spelen ook factoren zoals contractverlengingen en marktomstandigheden een rol.

Veelgestelde vragen

Wat zijn de potentiële effecten op de Bitcoin-prijs?

De introductie van Bitcoin ETF‘s kan invloed hebben op hoe beleggers toegang krijgen tot Bitcoin. Doordat ETF‘s verhandelbaar zijn via traditionele beleggingsplatformen, wordt Bitcoin toegankelijker voor partijen die eerder geen directe blootstelling wilden. Extra toegankelijkheid betekent echter niet automatisch dat de Bitcoin-prijs stijgt. De koers blijft afhankelijk van factoren zoals marktsentiment, macro-economische ontwikkelingen, rente en regelgeving. Op korte termijn kunnen ETF-gerelateerde aankondigingen zorgen voor meer volatiliteit. Op de lange termijn kan een breder aanbod aan beleggingsvormen bijdragen aan een volwassener markt, met nieuwe dynamieken.

Wie zijn de Amerikaanse aanbieders?

In de Verenigde Staten zijn meerdere grote vermogensbeheerders actief met crypto-gerelateerde ETF‘s, waaronder Bitcoin ETF‘s. Zij opereren binnen een streng gereguleerd kader en richten zich op zowel institutionele als particuliere beleggers. Bekende namen zijn onder andere BlackRock, Fidelity, ARK Invest en Grayscale. Elke aanbieder hanteert een eigen fondsstructuur en kostenmodel, wat kan leiden tot verschillen in risico en tracking.