Maandupdate december | Wat brengt 2025 voor Bitcoin?
Het jaar 2024 is alweer om. Het is een veelbewogen jaar geweest voor Bitcoin: een nieuwe all-time high in maart, een halving in april, diverse ETF's op de markt en als klap op de vuurpijl is de $100.000 overschreden. De verkiezingen in de VS hebben een hoop teweeg gebracht, wat zich nog steeds laat zien in de huidige koers. We duiken in de koersdaling van december en bespreken ook de Travel Rule die sinds deze week is ingegaan.
Renteverlaging door de FED
Een van de meest prominente oorzaken van de plotse daling, was een toespraak die plaatsvond op 19 december. Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve (Fed), sprak op de Federal Open Market Committee (FOMC)-vergadering over het rentebeleid. Deze wordt bepaald door de FOMC, met name door beslissingen te nemen over rentevoeten en de regulering van de geldhoeveelheid.
Er werd bekendgemaakt dat de Fed de rente met 25 basispunten verlaagt, waardoor deze nu ligt tussen 4,25% en 4,5%. Hoewel dit in eerste instantie positief lijkt, benadrukte Powell dat de strijd tegen inflatie nog niet is gewonnen. Dit resulteerde in onzekerheid op de markten, waarna er een afname ontstond van de liquiditeit voor risicovolle activa zoals cryptocurrencies.
Powell gaf ook aan dat de inflatieverwachtingen voor 2025 zijn verhoogd naar 2,5%, wat boven het eerdere doel van 2% ligt. De vooruitzichten voor renteverlagingen zijn minder optimistisch dan eerst het geval was, wat het marktherstel zou kunnen vertragen. Tevens heeft Powell de geruchten ontkracht over een nationale BTC-reserve onder de Trump-administratie, wat teleurstellend nieuws was voor veel crypto-investeerders.
In de 24 uur die volgden, zorgden de koersdalingen voor meer dan $800 miljoen aan liquidaties, volgens data van blockchain-analyseplatform CoinGlass. Bitcoin zakte op het dieptepunt naar $98.800, een daling van bijna $10.000 ten opzichte van zijn recente all-time high. XRP, dat eerder een herstel leek in te zetten bij $2,70, zakte tijdelijk naar $2,20. Ook Ethereum en Solana werden geraakt. Ondertussen lijken alle coins weer langzaam te herstellen.
Belastingvoordeel behalen
Nic Puckrin, een crypto-expert die Coin Bureau heeft opgericht, gaf op X aan dat 'tax-loss harvesting' ook met de daling van BTC te maken zou kunnen hebben. Belastingverlies oogsten, zoals het in het Nederlands heet, is een strategie die beleggers gebruiken om hun belastingverplichtingen te verlagen door verliezen op investeringen te realiseren.
Een belegger verkoopt hierbij activa die in waarde zijn gedaald om daarmee een verlies te boeken. Met dit verlies kunnen vervolgens eventuele winsten van andere investeringen worden gecompenseerd, waardoor de belastingdruk op die winsten wordt verlaagd. Daarom verkopen sommige investeerders nog snel in de laatste dagen van het jaar verliesgevende posities, wat voor neerwaartse druk op de koersen kan zorgen.
Ook haalt Puckrin het 'January effect' aan. Nadat beleggers hun aandelen aan het einde van het jaar verkopen om belastingverliezen te realiseren, kopen beleggers in januari vaak weer aandelen terug, wat kan leiden tot een prijsstijging. Hierdoor zou er in januari vaker een koersstijging voorkomen. Andere factoren zijn bijvoorbeeld eindejaarsbonussen die worden geïnvesteerd en een verhoogd gevoel van optimisme in een nieuw jaar. Dat zou kunnen betekenen dat Bitcoin in de eerste maand weer zou opbloeien.
Inauguratie Trump
Een ander belangrijk moment om in de gaten te houden, is de inauguratie van Donald Trump. Deze vindt plaats op 20 januari. Wat Bitcoin op en na die datum zal doen, laat zich raden. Toch zijn er onderzoeksbureaus, waaronder Steno Research, die denken dat 2025 het beste jaar ooit gaat worden van Bitcoin. Zo voorspelt het dat Bitcoin naar 150.000 dollar stijgt, terwijl Ethereum het niveau van 8000 dollar zal bereiken. Het blijft dan ook interessant om alle altcoins in de gaten te houden komend jaar.
Het zou zo goedkoper moeten zijn om van het netwerk gebruik te maken. Hiermee hoopte Avalanche ook een positief effect op de koers te halen, maar dat bleek anders te gaan. Toen de markt daalde, daalde AVAX mee, waardoor het onder de steunzone van $43 kwam. Analisten zeggen echter dat dit een gezonde correctie is en nog geen reden tot paniek.
Het volume blijft positief. Volgens analisten is het cruciaal om boven de $27 te blijven, omdat de markt anders een teken van zwakte zou laten zien. Een verdere daling van BTC zou ook nog druk kunnen zetten op AVAX.
Het idee is dat persoonlijke gegevens worden meegestuurd met de transactie, oftewel 'meereizen', waardoor het de Travel Rule werd genoemd. Aanvankelijk in 2019 was deze alleen bedoeld voor financiële instituties, maar vanaf heden zijn nu ook CASPs verplicht om de informatie door te geven. Dit staat voor Crypto Assets Service Provider, waar Coinmerce onder valt.
Voor iedere transactie die plaatsvindt, dienen alle CASPs nu bepaalde informatie mee sturen. Dit omvat vooral de naam van verzender en ontvanger, wallet-adresgegevens en persoonlijke adresgegevens. Omdat de meeste gegevens al zijn doorgegeven bij het KYC-proces, hoef je zelf als verzender geen additionele informatie door te geven over jezelf, vooral als het een eigen wallet betreft. Ga je iets overmaken naar een unhosted wallet, die dus niet op een centrale exchange staat, dan dien je extra informatie door te geven over de ontvanger.
Al deze extra maatregelen dienen voor extra veiligheid, transparantie, en bescherming tegen witwassen, fraude en andere illegale activiteiten. De implementatie van de Travel Rule kan variëren tussen verschillende landen en rechtsgebieden, afhankelijk van hun specifieke regelgeving en hoe ze de richtlijnen van de FATF hebben geïncorporeerd. Binnen de Europese Unie zijn er vaste regels en worden alle gegevens over transacties doorgegeven aan de financiële instituties die hier geregistreerd zijn. Iedere institutie mag op hun eigen manier de gegevens verzamelen. Ook voor Coinmerce is de veiligheid van alle klanten en hun assets de hoogste prioriteit en doen we er alles aan om deze te waarborgen.
Van high naar low
In december heeft Bitcoin meerdere records behaald. De €100.000 is zelfs gepasseerd, maar halverwege de maand zakte de munt weer in tot $92.000. Vooral de gebeurtenissen in de Verenigde Staten hebben hier invloed op gehad. Na deze daling klimt BTC langzaam weer op.Renteverlaging door de FED
Een van de meest prominente oorzaken van de plotse daling, was een toespraak die plaatsvond op 19 december. Jerome Powell, de voorzitter van de Federal Reserve (Fed), sprak op de Federal Open Market Committee (FOMC)-vergadering over het rentebeleid. Deze wordt bepaald door de FOMC, met name door beslissingen te nemen over rentevoeten en de regulering van de geldhoeveelheid.
Er werd bekendgemaakt dat de Fed de rente met 25 basispunten verlaagt, waardoor deze nu ligt tussen 4,25% en 4,5%. Hoewel dit in eerste instantie positief lijkt, benadrukte Powell dat de strijd tegen inflatie nog niet is gewonnen. Dit resulteerde in onzekerheid op de markten, waarna er een afname ontstond van de liquiditeit voor risicovolle activa zoals cryptocurrencies.
Powell gaf ook aan dat de inflatieverwachtingen voor 2025 zijn verhoogd naar 2,5%, wat boven het eerdere doel van 2% ligt. De vooruitzichten voor renteverlagingen zijn minder optimistisch dan eerst het geval was, wat het marktherstel zou kunnen vertragen. Tevens heeft Powell de geruchten ontkracht over een nationale BTC-reserve onder de Trump-administratie, wat teleurstellend nieuws was voor veel crypto-investeerders.
In de 24 uur die volgden, zorgden de koersdalingen voor meer dan $800 miljoen aan liquidaties, volgens data van blockchain-analyseplatform CoinGlass. Bitcoin zakte op het dieptepunt naar $98.800, een daling van bijna $10.000 ten opzichte van zijn recente all-time high. XRP, dat eerder een herstel leek in te zetten bij $2,70, zakte tijdelijk naar $2,20. Ook Ethereum en Solana werden geraakt. Ondertussen lijken alle coins weer langzaam te herstellen.
Belastingvoordeel behalen
Nic Puckrin, een crypto-expert die Coin Bureau heeft opgericht, gaf op X aan dat 'tax-loss harvesting' ook met de daling van BTC te maken zou kunnen hebben. Belastingverlies oogsten, zoals het in het Nederlands heet, is een strategie die beleggers gebruiken om hun belastingverplichtingen te verlagen door verliezen op investeringen te realiseren.
Een belegger verkoopt hierbij activa die in waarde zijn gedaald om daarmee een verlies te boeken. Met dit verlies kunnen vervolgens eventuele winsten van andere investeringen worden gecompenseerd, waardoor de belastingdruk op die winsten wordt verlaagd. Daarom verkopen sommige investeerders nog snel in de laatste dagen van het jaar verliesgevende posities, wat voor neerwaartse druk op de koersen kan zorgen.
Ook haalt Puckrin het 'January effect' aan. Nadat beleggers hun aandelen aan het einde van het jaar verkopen om belastingverliezen te realiseren, kopen beleggers in januari vaak weer aandelen terug, wat kan leiden tot een prijsstijging. Hierdoor zou er in januari vaker een koersstijging voorkomen. Andere factoren zijn bijvoorbeeld eindejaarsbonussen die worden geïnvesteerd en een verhoogd gevoel van optimisme in een nieuw jaar. Dat zou kunnen betekenen dat Bitcoin in de eerste maand weer zou opbloeien.
Inauguratie Trump
Een ander belangrijk moment om in de gaten te houden, is de inauguratie van Donald Trump. Deze vindt plaats op 20 januari. Wat Bitcoin op en na die datum zal doen, laat zich raden. Toch zijn er onderzoeksbureaus, waaronder Steno Research, die denken dat 2025 het beste jaar ooit gaat worden van Bitcoin. Zo voorspelt het dat Bitcoin naar 150.000 dollar stijgt, terwijl Ethereum het niveau van 8000 dollar zal bereiken. Het blijft dan ook interessant om alle altcoins in de gaten te houden komend jaar.
Grote upgrade Avalanche gelanceerd
Voor Avalanche (AVAX) heeft een historische upgrade plaatsgevonden. Deze update, genaamd Avalanche9000, introduceert aanpasbare en onderling verbonden Layer 1 (L1) ketens, waarbij de kosten voor validators worden verlaagd. Je hebt dan ook geen 2000 AVAX meer nodig om aan het Primary Network mee te mogen doen.Het zou zo goedkoper moeten zijn om van het netwerk gebruik te maken. Hiermee hoopte Avalanche ook een positief effect op de koers te halen, maar dat bleek anders te gaan. Toen de markt daalde, daalde AVAX mee, waardoor het onder de steunzone van $43 kwam. Analisten zeggen echter dat dit een gezonde correctie is en nog geen reden tot paniek.
Het volume blijft positief. Volgens analisten is het cruciaal om boven de $27 te blijven, omdat de markt anders een teken van zwakte zou laten zien. Een verdere daling van BTC zou ook nog druk kunnen zetten op AVAX.
Nieuw in 2025: wat is de Travel Rule?
Vanaf 30 december 2024 is de Travel Rule ingegaan binnen Europa, die is ingesteld door de Financial Action Task Force (FATF). Deze regel is van toepassing op financiële instellingen, waaronder cryptocurrency-exchanges, en vereist dat bepaalde informatie over de verzender en ontvanger van een transactie wordt verzameld en doorgegeven wanneer er geld of waarde wordt overgemaakt.Het idee is dat persoonlijke gegevens worden meegestuurd met de transactie, oftewel 'meereizen', waardoor het de Travel Rule werd genoemd. Aanvankelijk in 2019 was deze alleen bedoeld voor financiële instituties, maar vanaf heden zijn nu ook CASPs verplicht om de informatie door te geven. Dit staat voor Crypto Assets Service Provider, waar Coinmerce onder valt.
Voor iedere transactie die plaatsvindt, dienen alle CASPs nu bepaalde informatie mee sturen. Dit omvat vooral de naam van verzender en ontvanger, wallet-adresgegevens en persoonlijke adresgegevens. Omdat de meeste gegevens al zijn doorgegeven bij het KYC-proces, hoef je zelf als verzender geen additionele informatie door te geven over jezelf, vooral als het een eigen wallet betreft. Ga je iets overmaken naar een unhosted wallet, die dus niet op een centrale exchange staat, dan dien je extra informatie door te geven over de ontvanger.
Al deze extra maatregelen dienen voor extra veiligheid, transparantie, en bescherming tegen witwassen, fraude en andere illegale activiteiten. De implementatie van de Travel Rule kan variëren tussen verschillende landen en rechtsgebieden, afhankelijk van hun specifieke regelgeving en hoe ze de richtlijnen van de FATF hebben geïncorporeerd. Binnen de Europese Unie zijn er vaste regels en worden alle gegevens over transacties doorgegeven aan de financiële instituties die hier geregistreerd zijn. Iedere institutie mag op hun eigen manier de gegevens verzamelen. Ook voor Coinmerce is de veiligheid van alle klanten en hun assets de hoogste prioriteit en doen we er alles aan om deze te waarborgen.