Blockchain & de kapitaalmarkt

Wil je weten wat de rol van blockchain in de kapitaalmarkt is? Of wat die rol zou kunnen zijn? Blockchain kan bijna overal ingezet worden. Door DeFi (decentralized finance) zijn ook steeds meer mensen zich bewust dat de financiële wereld er totaal anders uit kan zien wanneer blockchain wordt gebruikt. Zo ook de kapitaalmarkt.

Wat zijn de voordelen van blockchain in de kapitaalmarkt?

Er zijn eigenlijk vier verschillende partijen in de kapitaalmarkt die zouden kunnen profiteren van de voordelen van de blockchain. Dit zijn de fondsbeheerders, investeerder, regelgevers en de uitgever van effecten. Laten we eens kijken naar hoe die voordelen er voor hun uitzien.

Fondsbeheerders

De fondsbeheerders profiteren van blockchain omdat het zorgt voor een transparantere markt, waardoor het risico op wanbetaling een stuk kleiner wordt. Daarbij kunnen transacties ook een stuk sneller plaatsvinden. Fondsbeheerders hebben zo een stuk minder vastgebonden kapitaal en kunnen hun bestaande kapitaal efficiënter gebruiken.

Veel processen kunnen geautomatiseerd worden, denk bijvoorbeeld aan het onderhoud, de boekhouding of de toewijzing. Dit zorgt ervoor dat ook de transactiekosten een stuk lager komen te liggen.

Investeerders

Voor investeerders wordt de drempel om te investeren een stuk lager. Dit komt doordat de kosten om te beginnen een stuk lager zijn wanneer de kapitaalmarkt op de blockchain plaatsvindt. Ook kunnen ze zichzelf een stuk makkelijker registeren.Transacties die ze doen vinden een stuk sneller plaats. Alle gebeurtenissen zijn door iedereen te zien, waardoor investeerders veel sneller kunnen reageren op deze gebeurtenissen.

Regelgevers

Veel mensen zijn niet blij met regelgevers omdat zij zich te veel zouden bemoeien met de markt of juist niet snel genoeg reageren op bijvoorbeeld een crisis. Doordat blockchain transparant is, kunnen regelgevers gebeurtenissen veel sneller inzien en hier dus ook sneller op anticiperen.

Doordat transacties die zijn gevalideerd niet meer te wijzigen zijn, zijn regelgevers in staat functies om activiteiten te herkennen en na te leven te automatiseren. Het scheelt regelgevers dus een hoop tijd en moeite.

Uitgevers

Ook voor uitgevers van aandelen biedt blockchain veel kansen en mogelijkheden. Uitgevers kunnen namelijk sneller, eenvoudiger en goedkoper nieuwe aandelen uitgeven. Omdat investeerders makkelijker kunnen instappen, kunnen uitgevers ook makkelijker hun aandelen verkopen. Er komt dus een hele nieuwe afzetmarkt beschikbaar voor uitgevers van aandelen.

Uitgevers kunnen door middel van smart contracts ook nog eens voorwaarden in hun aandelen programmeren, waardoor aandelen flexibeler zijn en zich kunnen aapassen aan bepaalde situaties. Zo kunnen processen gestroomlijnder plaatsvinden.

Hoe kan blockchain in de kapitaalmarkt gebruikt worden?

Er zijn dus veel verschillende partijen die profiteren van blockchain op de kapitaalmarkt. Maar hoe zou blockchain dan een rol kunnen spelen? Wanneer we dat niet duidelijk weten, is het maar de vraag of bovengenoemde partijen ook ooit echt zullen profiteren van de gestelde voordelen.

Meer producten

Blockchain biedt de mogelijkheid om meer producten te kunnen uitgeven. Er komen dus meer producten op de markt om in te investeren. Denk bijvoorbeeld aan tokens. Dit zijn waardevolle digitale producten waarin gehandeld zou kunnen worden.

Ook is het mogelijk om een digitale crowdfunding op te zetten, waardoor men efficiënter kapitaal kan ophalen. In dat geval kan het opgehaalde kapitaal door middel van een smart contract eerlijker verdeeld worden onder de rechthebbenden. Wanneer je dus doneert, weet je zeker dat je geld op de juiste bestemming terechtkomt.

Beheer van onderpand

Huidige processen voor onderpandbeheer zijn niet bepaald efficiënt. Hierdoor kan men niet snel genoeg op de marktomstandigheden reageren, wat problemen kan opleveren. Blockchain biedt transparantie en snelheid waardoor onderpandbeheer veel efficiënter ingeregeld kan worden. Smart contracts zorgen ervoor deelnemers zich altijd aan de regels houden, waardoor er een stuk minder risico is.

Geen tussenpersonen meer nodig

Normaal gesproken heb je eigenlijk altijd te maken met een tussenpersoon. Dit kan de broker zijn, maar ook een notaris. In het geval van blockchain is er geen tussenpersoon meer nodig. Smart contracts zorgen ervoor dat afspraken uitgevoerd worden. Dit zorgt voor meer vertrouwen tussen betrokkenen en minder kosten.

Stablecoins

Digitale producten die altijd dezelfde waarde hebben, worden stablecoins genoemd. Ze zijn bijvoorbeeld altijd 1 Euro waard. JP Morgan en Facebook zijn op dit moment al bezig om hun eigen stablecoin te ontwikkelen. Deze stablecoins kunnen door bedrijven intern gebruikt worden voor afstemming- en middelenbeheer over meerdere LEI‘s binnen een moederbedrijf. Het gebruik van eigen stablecoins kan bedrijven ten goede komen.

Geen post-trade servicekosten meer

Nadat een transactie heeft plaatsgevonden wordt deze door instellingen gecontroleerd. Dat brengt veel kosten (tussen de $17 miljard en $24 miljard per jaar) met zich mee. Blockchain kan ervoor zorgen dat deze processen allemaal geautomatiseerd worden. Het verhoogt de veiligheid en de efficiënte van deze processen, en zorgt ook nog eens voor een stuk lagere kosten.

Je ziet dus dat blockchain een enorm grote rol kan spelen in de kapitaalmarkt. Veel partijen profiteren van de voordelen die het met zich meebrengt, omdat het in ontzettend veel verschillende situaties bruikbaar is. Het is een ontwikkeling die samengaat met de ontwikkeling van DeFi. Beide ontwikkelingen zijn ontzettend belangrijk voor de financiële wereld van de toekomst.