Luc Smits van Oyen
Hedgefondsen investeren steeds meer in crypto, blijkt uit onderzoek van PwC
Hedgefondsen, oftewel beleggingsfondsen, blijken hun interesse niet te verliezen in crypto, ondanks de volatiliteit in de sector. Het internationale accountants- en belastingadviseurbedrijf PwC bracht onlangs haar 4e crypto hedgefonds-reportage van het jaar uit. Hieruit blijkt dat het aantal traditionele hedgefondsen dat investeert in crypto zelfs is gestegen van 21% een jaar geleden, naar 38% tot op heden.
De meeste traditionele hedgefondsen zijn nog maar net begonnen volgens het rapport, aangezien 57% minder dan 1% van het totale vermogen onder beheer in cryptocurrencies heeft. Voor 20% van deze fondsen vertegenwoordigen cryptocurrencies echter tussen 5% en 50% van het beheerd vermogen. Bovendien is tweederde van de fondsen die momenteel in cryptocurrencies investeren van plan om tegen het einde van dit jaar meer kapitaal in deze activa te investeren.
John Garvey, global financial services leader bij PwC Verenigde Staten, zei in een gerelateerd nieuwsbericht: "De recente ineenstorting van Terra heeft de potentiële risico's in cryptocurrencies levendig aangetoond. Er zal volatiliteit blijven, maar de markt wordt volwassener en daarmee komen niet alleen veel meer cryptogerichte hedgefondsen en een hoger AuM (assets under management), maar ook meer traditionele fondsen die de cryptoruimte betreden."
Van de cryptogerichte hedgefondsen die onderzocht zijn, is het gemiddelde activa onder beheer meer dan verdubbeld van $23 miljoen naar $59 miljoen in een jaar. Crypto hedgefondsen blijven ook een sterke groei realiseren, ondanks de volatiliteit van crypto. Het rapport van PwC zei dat het mediane crypto-fonds in 2021 63,4% winst maakte.
De meeste crypto hedgefondsen belegden in Bitcoin (BTC) op 86%; gevolgd door Ethereum (ETH) op 81%; Solana (SOL) op 56%; Polkadot (DOT) op 53%; Terra (LUNA) op 49% en Avalanche (AVAX) op 47%.
Hoewel meer traditionele hedgefondsen in crypto investeren, blijven sommigen terughoudend.
Toch krimpt het aantal traditionele hedgefondsbeheerders dat niet in cryptocurrencies belegt, van 79% een jaar geleden naar 62% tot op heden.
Onzekerheid op het gebied van wet- en regelgeving lijkt het belangrijkste probleem te zijn voor hedgefondsen, ongeacht of ze momenteel in crypto beleggen of niet. Gebrek aan duidelijkheid op het gebied van regelgeving en belastingen werd door 89% van de hedgefondsmanagers die momenteel in crypto beleggen, genoemd als belangrijk obstakel. Voor managers die momenteel niet in crypto beleggen, werd onzekerheid op het gebied van regelgeving door 83% als een belangrijk obstakel gerangschikt.
Ondanks de huidige marktomstandigheden, zien we dus over de jaren heen dat de interesse in cryptocurrencies en blockchaintechnologie almaar blijft toenemen. Een jonge markt komt over het algemeen met veel volatiliteit en dat is bij de cryptosector ook zeker het geval. Toch, als we kijken naar de economie in zijn geheel, zien we dat cryptocurrencies niet de enige zijn die nu klappen ontvangen.
De meeste traditionele hedgefondsen zijn nog maar net begonnen volgens het rapport, aangezien 57% minder dan 1% van het totale vermogen onder beheer in cryptocurrencies heeft. Voor 20% van deze fondsen vertegenwoordigen cryptocurrencies echter tussen 5% en 50% van het beheerd vermogen. Bovendien is tweederde van de fondsen die momenteel in cryptocurrencies investeren van plan om tegen het einde van dit jaar meer kapitaal in deze activa te investeren.
John Garvey, global financial services leader bij PwC Verenigde Staten, zei in een gerelateerd nieuwsbericht: "De recente ineenstorting van Terra heeft de potentiële risico's in cryptocurrencies levendig aangetoond. Er zal volatiliteit blijven, maar de markt wordt volwassener en daarmee komen niet alleen veel meer cryptogerichte hedgefondsen en een hoger AuM (assets under management), maar ook meer traditionele fondsen die de cryptoruimte betreden."
Activa onder beheer neemt ook toe
Van de cryptogerichte hedgefondsen die onderzocht zijn, is het gemiddelde activa onder beheer meer dan verdubbeld van $23 miljoen naar $59 miljoen in een jaar. Crypto hedgefondsen blijven ook een sterke groei realiseren, ondanks de volatiliteit van crypto. Het rapport van PwC zei dat het mediane crypto-fonds in 2021 63,4% winst maakte.
De meeste crypto hedgefondsen belegden in Bitcoin (BTC) op 86%; gevolgd door Ethereum (ETH) op 81%; Solana (SOL) op 56%; Polkadot (DOT) op 53%; Terra (LUNA) op 49% en Avalanche (AVAX) op 47%.
Hoewel meer traditionele hedgefondsen in crypto investeren, blijven sommigen terughoudend.
Toch krimpt het aantal traditionele hedgefondsbeheerders dat niet in cryptocurrencies belegt, van 79% een jaar geleden naar 62% tot op heden.
Onzekerheid op het gebied van wet- en regelgeving lijkt het belangrijkste probleem te zijn voor hedgefondsen, ongeacht of ze momenteel in crypto beleggen of niet. Gebrek aan duidelijkheid op het gebied van regelgeving en belastingen werd door 89% van de hedgefondsmanagers die momenteel in crypto beleggen, genoemd als belangrijk obstakel. Voor managers die momenteel niet in crypto beleggen, werd onzekerheid op het gebied van regelgeving door 83% als een belangrijk obstakel gerangschikt.
Ondanks de huidige marktomstandigheden, zien we dus over de jaren heen dat de interesse in cryptocurrencies en blockchaintechnologie almaar blijft toenemen. Een jonge markt komt over het algemeen met veel volatiliteit en dat is bij de cryptosector ook zeker het geval. Toch, als we kijken naar de economie in zijn geheel, zien we dat cryptocurrencies niet de enige zijn die nu klappen ontvangen.