Blockchain & Kapitalmärkte

Möchtest du wissen, welche Rolle die Blockchain auf dem institutionellen Kapitalmarkt spielt? Oder welche Rolle sie spielen könnte? Blockchain kann fast überall eingesetzt werden. Durch DeFi (dezentralisierte Finanzen) sind sich immer mehr Menschen bewusst, dass die Finanzbranche völlig anders aussehen kann, wenn Blockchain angewendet wird. Das gilt auch für den institutionellen Kapitalmarkt.

Welche Vorteile hat Blockchain im Kapitalmarkt?

Es gibt vier verschiedene Parteien auf dem Kapitalmarkt, die von den Vorteilen der Blockchain profitieren könnten. Das sind Fondsmanager, Investoren, Regulierungsbehörden und der Emittent von Wertpapieren. Schauen wir uns an, wie diese Vorteile für sie aussehen.

Fondsmanager

Fondsmanager profitieren von Blockchain, weil sie einen transparenteren Markt bietet, was das Ausfallrisiko deutlich verringert. Außerdem können Transaktionen viel schneller validiert werden. Fondsmanager haben dadurch deutlich weniger gebundenes Kapital und können ihr vorhandenes Kapital effizienter einsetzen.

Viele Prozesse können automatisiert werden, wie z. B. Verwaltung, Buchhaltung oder Zuteilung. Dadurch sind die Transaktionskosten ebenfalls deutlich geringer oder könnten sogar entfallen.

Investoren

Für Investoren ist die Einstiegshürde deutlich niedriger. Das liegt daran, dass die Kosten, mit dem Investieren zu beginnen, geringer sind, wenn der Kapitalmarkt auf der Blockchain stattfindet. Investoren können sich außerdem viel müheloser registrieren. Transaktionen von Investoren können viel schneller stattfinden als heute. Alle Ereignisse sind für alle sichtbar, sodass Investoren viel schneller auf diese Ereignisse reagieren können.

Regulierungsbehörden

Viele Menschen sind mit Regulierungsbehörden nicht zufrieden, weil sie sich zu stark in den Markt einmischen oder im Gegenteil zum Beispiel nicht schnell genug auf eine Krise reagieren. Da die Blockchain transparent ist, können Regulierungsbehörden Ereignisse viel schneller sehen und daher schneller darauf reagieren.

Da validierte Transaktionen unveränderlich sind, können Regulierungsbehörden Funktionen automatisieren, um Aktivitäten zu erkennen und die Einhaltung sicherzustellen. Das spart Regulierungsbehörden viel Zeit und Aufwand.

Emittenten

Blockchain bietet auch viele Chancen und Möglichkeiten für Emittenten von Aktien und anderen Finanzprodukten. Das liegt daran, dass sie neue Aktien schneller, einfacher und günstiger ausgeben können. Da Investoren leichter einsteigen können, können Emittenten ihre Aktien auch leichter verkaufen. So wird Emittenten von Aktien ein ganz neuer Markt zugänglich.

Mithilfe von Smart Contracts, können Emittenten außerdem Bedingungen in ihre Aktien programmieren, wodurch Aktien flexibler werden und sich an bestimmte Situationen anpassen. Dadurch können Prozesse schlanker ablaufen.

Wie kann Blockchain im Kapitalmarkt eingesetzt werden?

Es gibt also viele verschiedene Parteien, die von Blockchain im Kapitalmarkt profitieren. Aber welche Rolle könnte Blockchain spielen? Wenn wir nicht wissen, wie sie das könnte, ist die Frage, ob die oben genannten Parteien jemals wirklich von den genannten Vorteilen profitieren werden.

Mehr Finanzprodukte

Blockchain bietet die Möglichkeit, mehr Produkte herauszugeben. Es werden mehr Produkte auf dem Markt verfügbar sein, in die man investieren kann. Denk zum Beispiel an Token. Das sind wertvolle digitale Produkte, die gehandelt werden könnten.

Es ist auch möglich, digitales Crowdfunding einzurichten, sodass man Kapital effizienter beschaffen kann. In diesem Fall kann das eingesammelte Kapital mithilfe eines Smart Contracts fairer unter den berechtigten Parteien verteilt werden. Wenn du spendest, kannst du sicher sein, dass dein Geld am richtigen Ziel ankommt.

Sicherheitenmanagement

Aktuelle Prozesse im Sicherheitenmanagement sind nicht gerade effizient. Dadurch ist es nicht möglich, schnell genug auf Marktbedingungen zu reagieren, was Probleme verursachen kann. Blockchain bietet Transparenz und Geschwindigkeit, sodass das Sicherheitenmanagement wesentlich effizienter organisiert werden kann. Smart Contracts stellen sicher, dass sich die Teilnehmer stets an die Regeln halten, was bedeutet, dass es weniger Risiko gibt.

Keine Intermediäre mehr nötig

In der Regel musst du immer mit einem Intermediär zu tun haben. Das kann der Broker sein, aber auch ein Notar. Im Falle der Blockchain wird kein Intermediär mehr benötigt. Smart Contracts stellen sicher, dass Vereinbarungen ausgeführt werden. Das schafft mehr Vertrauen zwischen den Stakeholdern und senkt die Kosten.

Stablecoins

Digitale Produkte, die immer den gleichen Wert haben, werden als Stablecoins. Zum Beispiel sind sie immer 1 Euro wert. JP Morgan und Facebook entwickeln derzeit ihren eigenen Stablecoin.

Diese Stablecoins können intern von Unternehmen für Abgleich und Asset-Management über mehrere LEIs innerhalb einer Muttergesellschaft hinweg genutzt werden. Die Nutzung eigener Stablecoins kann Unternehmen Vorteile bringen.

Keine Post-Trade-Servicekosten mehr

Nachdem eine Transaktion stattgefunden hat, wird sie von Institutionen geprüft. Dies verursacht viele Kosten (zwischen 17 Milliarden und 24 Milliarden US-Dollar pro Jahr). Blockchain kann dafür sorgen, dass diese Prozesse alle automatisiert werden. Sie erhöht die Sicherheit und Effizienz dieser Prozesse und senkt zudem die Kosten erheblich.

Nun sehen Sie, dass Blockchain eine enorme Rolle im institutionellen Kapitalmarkt spielen kann. Viele Parteien profitieren von den Vorteilen, die Blockchain mit sich bringt, da sie in vielen verschiedenen Situationen eingesetzt werden kann. Es ist eine Entwicklung, die mit der Entwicklung von DeFi. Beide Entwicklungen sind äußerst wichtig für die Finanzwelt der Zukunft.

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