Was ist Yield Farming? Nützlicher Leitfaden mit Beispielen.

DeFi (Dezentralisierte Finanzen) ist eine Alternative zum traditionellen Finanzsystem und wird immer beliebter. Dies ist teilweise auf das Aufkommen eines neuen Hypes in der Kryptowelt namens Yield Farming zurückzuführen. Mit dieser Methode kannst du als Krypto-Trader Geld verdienen, ohne deine Kryptowährungen mit Gewinn verkaufen zu müssen. Wir erklären in diesem Artikel alles über Yield Farming.

Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine Methode, bei der verschiedene Strategien eingesetzt werden, um die Rendite von Kryptowährungen zu optimieren. Das klingt jetzt vielleicht etwas vage, ist aber eigentlich ziemlich leicht zu verstehen. Es ist ein Prozess, bei dem Nutzer Liquidität für DeFi-Protokolle bereitstellen und als Gegenleistung in Form von Token belohnt werden. Aufgrund des immer beliebteren DeFi-Marktes wird auch Yield Farming immer häufiger. Die ursprüngliche Idee des Yield Farming war recht einfach: Kreditgeber und Kreditnehmer miteinander zu verbinden. Die Plattformen nutzen ein Liquiditäts-Pooling-System, bei dem Kreditgeber Token und Coins dem Markt anbieten können und andere Nutzer sie ausleihen können.

Liquiditätsanbieter werden in Token vergütet. Nutzer, die Geld leihen, zahlen tatsächlich Transaktionsgebühren und einen Zinssatz. Die Renditen sind oft so hoch, dass es für viele Nutzer einen Anreiz darstellt, Liquidität bereitzustellen, um die finanziellen Mittel für ein neues dezentrales Finanzierungsprotokoll aufzubringen.

Andere Formen des Farmings in der Kryptowelt

Yield Farming ist nicht die einzige Form des Farmings, der du in der Kryptowelt begegnen kannst. Wenn wir über Kryptowährungen, sprechen, beinhaltet Farming das Einzahlen von Token oder Krypto-Token in einen Liquiditätspool eines DeFi-Protokolls, um Belohnungen zu verdienen.

In diesem Fall werden die Nutzer, die ihre Token oder Krypto-Token verleihen, in Form von Governance-Token belohnt. Diese Token ermöglichen es den Inhabern, über Entscheidungen abzustimmen, die für das Protokoll getroffen werden müssen. Die bekanntesten Plattformen, die Liquiditätsanbietern einen Governance-Token angeboten haben, sind Compound (COMP) und Balancer (BAL).

Die Renditen sind für Liquiditätsanbieter oft sehr attraktiv, da DeFi-Protokolle ohne die von Nutzern bereitgestellten Mittel nicht weiter wachsen können.

Welche Projekte betreiben Yield Farming?

Compound

Compound ist eine Plattform zum Ausleihen und Verleihen von Token und Krypto-Token, bei der der Zinssatz automatisch durch einen Algorithmus bestimmt wird. Nutzer können ihre Zinsen in Form des COMP-Governance-Tokens verdienen. Möchtest du Compound (COMP) kaufen? Das kannst du auf der Krypto-Börse von Coinmerce tun.

MakerDAO

MakerDAO ist ein Pionier im dezentralen Verleihen, der es Nutzern ermöglicht, Kryptowährungen als Sicherheit zu hinterlegen, um DAI zu leihen. Dies ist ein Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist.

Aave

Aave ist vielleicht das bekannteste dezentrale Ausleih- und Verleihprotokoll, bei dem Nutzer Token und Coins ausleihen und für das Darlehen Zinseszinsen in Form des AAVE (früher LEND) Tokens verdienen können. Aave ist außerdem dafür bekannt, Flash Loans und delegierten Kredit zu ermöglichen, bei denen Kredite an Kreditnehmer ohne Sicherheiten vergeben werden können. Möchtest du Aave (AAVE) kaufen? Das kannst du auf der Krypto-Börse von Coinmerce tun.

Uniswap

Uniswap ist eine sehr beliebte dezentrale Börse (DEX) und automatisierter Market Maker (AMM), die es Nutzern ermöglicht, fast alle ERC20-Token ohne Zwischenhändler zu handeln. Liquiditätsanbieter müssen beide Seiten des Liquiditätspools in einem 50/50-Verhältnis bereitstellen und erhalten im Gegenzug einen Anteil an der Transaktionsgebühr sowie den UNI-Token. Möchtest du Uniswap (UNI) kaufen? Das kannst du auf der Krypto-Börse von Coinmerce tun.

Balancer

Balancer ist ein Liquiditätsprotokoll, das flexibles Staking anbietet. Es verlangt nicht, dass Kreditgeber beiden Pools gleichermaßen Liquidität hinzufügen. Stattdessen können Liquiditätsanbieter benutzerdefinierte Liquiditätspools mit verschiedenen Token erstellen.

Synthetix

Synthetix ist ein Derivate-Liquiditätsprotokoll, das es Nutzern ermöglicht, mithilfe von Orakeln synthetische Coins und Token für nahezu jedes traditionelle Finanzprodukt zu erstellen. Das bedeutet, dass beispielsweise auch die Preise von Aktien hinzugefügt werden können. Möchten Sie den Token von Synthetix (SNX) kaufen? Das können Sie auf der Coinmerce-Kryptobörse tun.

Yearn.finance

Yearn.finance ist ein automatisiertes, dezentrales Aggregationsprotokoll, das es Nutzern ermöglicht, verschiedene Kreditprotokolle wie Aave und Compound zu nutzen, um die besten Renditen zu erzielen. Yearn.finance sucht algorithmisch nach den profitabelsten Yield-Farming-Diensten. Der Token von Yearn.finance hat in den letzten Jahren stark an Wert gewonnen und dadurch auch viel Bekanntheit erlangt. Möchten Sie den Token von Yearn.finance (YFI) kaufen? Das können Sie auf der Kryptobörse von Coinmerce tun.

PanCakeSwap

PanCakeSwap ist eine DEX von Binance, die unter anderem Yield-Farming-Dienste anbietet. Dank der Binance Smart Chain (BSC) hat sie viel Bekanntheit erlangt.

SushiSwap

Sushiswap ist eine dezentrale Börse (DEX) und ein automatisierter Market Maker (AMM), der 2020 aus einem Fork von Uniswap hervorgegangen ist. Sie gewann schnell an Popularität und ist derzeit sehr beliebt, da neuere Token dort schneller zu finden sind als etwa auf Uniswap. Möchten Sie den Token von SushiSwap (SUSHI) kaufen? Das können Sie auf der Coinmerce-Kryptobörse tun.

Die Risiken des Yield Farmings

Wenn Sie Geld verdienen möchten, scheint Yield Farming eine großartige Methode dafür zu sein. Dennoch kann Yield Farming unglaublich komplex sein und birgt erhebliche finanzielle Risiken sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber. Es unterliegt in der Regel hohen Ethereum -Gas-Kosten und lohnt sich nur, wenn Kapital in Höhe von Tausenden von Dollar bereitgestellt wird. Nutzer sind außerdem zusätzlichen Risiken durch vorübergehende Verluste und Preisschwankungen ausgesetzt, wenn die Märkte volatil sind.

Darüber hinaus ist Yield Farming aufgrund potenzieller Schwachstellen in den Smart Contracts der Protokolle anfällig für Hacks und Betrug. Diese Codierungsfehler können durch den harten Wettbewerb zwischen Protokollen entstehen, bei dem Zeit entscheidend ist und neue Verträge und Funktionen oft ungeprüft bleiben oder sogar von Vorgängern oder Wettbewerbern kopiert werden.

Yam-Protokoll und Harvest.Finance

Beispiele für Schwachstellen, die zu schweren finanziellen Verlusten geführt haben, sind das Yam-Protokoll (das in wenigen Tagen mehr als 400 Millionen US-Dollar einsammelte, bevor ein kritischer Bug entdeckt wurde) und Harvest.Finance, das bei einem Hack im Oktober 2020 mehr als 20 Millionen US-Dollar verlor. Außerdem gibt es heutzutage eine Zunahme riskanter Protokolle, die sogenannte Meme-Token mit Namen ausgeben, die schnell gehypt werden können. Diese bieten Renditen, die so hoch sind, dass viele Nutzer sie nicht ignorieren können.

Dennoch ist bei diesen Protokollen Vorsicht geboten, da ihr Code weitgehend ungeprüft ist und die Renditen aufgrund von Preisvolatilität plötzlichen Liquidationsrisiken unterliegen.

Fazit

Die DeFi-Welt wächst jeden Tag. Ständig entstehen neue Projekte, was den Wettbewerb zwischen ihnen erhöht. Diese Projekte haben jedoch oft immer eines gemeinsam: Sie benötigen Liquidität, um existieren zu können.

Durch Yield Farming können diese Projekte die notwendige Liquidität erhalten. Nutzer (Farmer) können Krypto-Coins und Token, die sie nicht sofort benötigen, an die Plattform verleihen. Andere, die Kreditnehmer, können diese Token und Coins dann ausleihen. Dafür zahlen sie Transaktionsgebühren und Zinsen.

Wenn ein Nutzer Token und Coins verleiht, erhält er dafür eine Gebühr. Diese wird oft in Form des Governance-Tokens der Plattform ausgezahlt. Yield Farming kann daher eine attraktive Möglichkeit sein, Geld mit Coins und Token zu verdienen, die Sie kurzfristig nicht nutzen werden. Allerdings sind mit Yield Farming auch viele Risiken verbunden, und es ist daher nicht ohne Risiko. Behalten Sie dies stets im Hinterkopf und informieren Sie sich gründlich, bevor Sie Ihre Krypto-Coins und Token an andere verleihen.

Bitte beachten Sie, dass Yield-Services derzeit nicht von der Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) oder einer anderen sektorspezifischen EU-Gesetzgebung abgedeckt sind. Das bedeutet, dass der Service nicht dieselben Schutzmaßnahmen bietet wie MiCAR-regulierte Services, die Coinmerce anbietet.