Was ist ein Token-Swap?

Ein „Token Swap“ ist ein gängiger Begriff, zum Beispiel auf einer dezentralen Krypto-Börse oder bei anderen Krypto-Anbietern. Token Swaps kommen auch bei Coinmerce vor, vor allem weil die Anzahl der Anwendungen, die auf der Blockchain laufen (dApps), weiter wächst. Es ist buchstäblich das, was das Wort bedeutet: Tokens austauschen.

In diesem Artikel erklären wir, was ein Token Swap ist und in welchen Formen er stattfinden kann.

Wie funktioniert ein Token Swap?

Mit einem Token Swap meinen wir den Austausch zweier Tokens. Es kann jedoch einen Unterschied darin geben, wie dies geschieht. Dadurch kann mit einem Token Swap zweierlei gemeint sein.

Ein Token Swap findet statt, wenn Nutzer Tokens gegen andere Tokens tauschen, die aus einem Liquiditätspool stammen. Token Swaps finden auch statt, wenn Tokens zwischen zwei verschiedenen Blockchains ausgetauscht werden.

Austausch von Tokens zwischen Nutzer und Pool

In vielen Fällen bezieht sich Token Swapping auf den Austausch von Tokens zwischen einem Nutzer und einem Pool. Dies wird aufgrund der zunehmenden Anzahl von DeFi-Anwendungen immer häufiger. Das sind Anwendungen, die auf der Blockchain laufen und in denen Nutzer eine Transaktion durchführen können, um die Anwendung zu nutzen.

Um in einer solchen Anwendung eine Transaktion durchzuführen, sind natürlich Tokens erforderlich. So wie eine Kasse Geld enthalten muss, um Kunden Wechselgeld geben zu können. Da eine DeFi-Anwendung dezentral läuft, gibt es keine zentrale Partei, die die Tokens bereitstellt. Die Nutzer müssen diese Tokens selbst bereitstellen, was als Bereitstellung von Liquidität bezeichnet wird.

Liquiditätspool

Menschen können Tokens an einen Liquiditätspool verleihen. Das ist eine Wallet, in der alle Tokens aufbewahrt werden. Die Wallet merkt sich, wer Tokens an den Liquiditätspool gesendet hat und wie viele Tokens er gesendet hat. Eine Person, die dies tut, wird als Liquiditätsanbieter (LP) bezeichnet.

Die im Liquiditätspool gespeicherten Tokens können von verschiedenen Anwendungen genutzt werden. Nehmen wir als Beispiel eine dezentrale Börse (DEX). Das ist eine Plattform, auf der man Krypto-Tokens kaufen kann, genau wie auf einer zentralen Börse wie Coinmerce. Eine DEX unterscheidet sich jedoch von einer zentralen Börse dadurch, dass sie auf einer Blockchain läuft und somit dezentral betrieben wird.

Tokens auf einer DEX tauschen

Wenn jemand Tokens auf einer DEX kaufen möchte, muss er Tokens tauschen. Das bedeutet, dass die Tokens, mit denen er einen anderen Token kaufen möchte, gegeneinander ausgetauscht werden, um einen Verkauf zu realisieren.

Angenommen, Lotte besitzt 100 AAVE-Tokens und sie möchte damit UNI-Tokens auf der Uniswap-DEX kaufen. Lotte gibt an, dass sie UNI-Tokens kaufen möchte, und gibt an, dass sie dies mit 100 AAVE-Tokens tun möchte. Anschließend berechnet die DEX, wie viele UNI-Tokens Lotte dafür erhält. Das sind 200.

Wenn Lotte dem Preis zustimmt, beginnt der Token Swap. Uniswap sorgt dafür, dass die 100 AAVE-Tokens in den Liquiditätspool verschoben werden, und dann werden 200 UNI-Tokens aus dem Liquiditätspool entnommen und in Lottes Wallet verschoben. Das ist also ein sogenannter Token Swap: Tokens werden gegeneinander ausgetauscht.

Austausch von Tokens zwischen zwei verschiedenen Blockchains

Ein Token Swap kann auch stattfinden, wenn Tokens zwischen zwei verschiedenen Blockchains ausgetauscht werden. Das ist nicht mit jeder Blockchain möglich. Die Blockchains, zwischen denen Tokens ausgetauscht werden, müssen jedoch die von ihnen verwendeten Token-Standards unterstützen.

Ein Token-Standard ist ein Satz von Regeln, die ein Token erfüllen muss, um als Token zu gelten. Zum Beispiel müssen die Tokens in derselben Programmiersprache entwickelt sein, damit jedes System die Tokens lesen kann.

Zum Beispiel ist ein Token Swap zwischen der Bitcoin- und der Ethereum-Blockchain nicht möglich. Bitcoin unterstützt den ERC20-Token-Standard nicht, und Bitcoins können auch nicht auf Ethereum laufen.

Ethereum bietet unter anderem Unterstützung für NEO und QTUM, und beide Tokens können ohne Probleme auf der Blockchain von Ethereum laufen. Somit ist es möglich, QTUM-Tokens von der Quantum-Blockchain auf die Ethereum-Blockchain zu tauschen. Ether-Tokens werden dann auf der Blockchain von Quantum laufen können.

Warum Tokens zwischen Blockchains tauschen?

Der Hauptgrund für das Tauschen von Tokens zwischen verschiedenen Blockchains ist, dass man dadurch mehrere Anwendungen und Protokolle nutzen kann. Zum Beispiel könnte eine Anwendung auf Quantum ein Protokoll nutzen wollen, das auf Ethereum läuft. Das ist dann möglich, weil Nutzer Tokens zwischen diesen beiden Blockchains tauschen können.

Fazit

Ein Token Swap beinhaltet den Austausch von zwei Tokens gegeneinander. Die Art und Weise, wie dies geschieht, kann variieren. In den meisten Fällen geschieht es, wenn ein Nutzer Tokens mit einem Liquiditätspool austauscht. Eine weitere Möglichkeit, wie ein Token Swap stattfinden kann, ist der Austausch von Tokens zwischen zwei verschiedenen Blockchains. Dies kann nützlich sein, wenn Anwendungen und Protokolle eine Anwendung oder ein Protokoll nutzen möchten, das auf einer anderen Blockchain läuft.