Was sind Krypto-Futures?

Krypto-Futures sind ein wichtiger Teil des modernen Kryptomarkts. Sie ermöglichen es, auf Kursbewegungen von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert tatsächlich zu besitzen. Das macht Krypto-Futures-Trading sowohl für erfahrene Trader als auch für Parteien attraktiv, die sich gegen Risiken absichern wollen.

Beim Spot-Trading kaufst du tatsächlich Kryptowährungen, beim Futures-Trading handelst du mit Verträgen, die auf dem Preis eines Assets basieren. Dadurch entsteht eine andere Dynamik, bei der Faktoren wie Leverage, Liquidation und Marktsentiment eine größere Rolle spielen. In diesem Artikel erfährst du, was Krypto-Futures sind, wie sie funktionieren, welche Arten es gibt und welche wichtigsten Vorteile und Risiken bestehen.

Kurz zusammengefasst

• Krypto-Futures sind Verträge, die auf dem Preis von Kryptowährungen basieren.

• Du musst den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht besitzen, um handeln zu können.

• Futures ermöglichen Spekulation auf steigende und fallende Kurse.

• Es gibt verschiedene Arten von Futures, wie Perpetual Contracts und festlaufende Verträge.

• Futures-Trading bringt sowohl große Chancen als auch erhebliche Risiken mit sich.

Was sind Krypto-Futures?

Krypto-Futures sind Finanzverträge, bei denen du auf den zukünftigen Preis einer Kryptowährung spekulierst. Anstatt den Vermögenswert selbst zu kaufen, schließt du eine Vereinbarung, ihn zu einem bestimmten Preis zu handeln.

Das wichtigste Merkmal von Futures ist, dass du sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren kannst. Das bedeutet, du kannst nicht nur von Kursanstiegen profitieren, sondern auch von Kursrückgängen durch eine Short-Position. Bei Krypto-Futures wird der Wert des Vertrags durch den Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum bestimmt. Futures werden oft von Tradern genutzt, die aktiv auf Marktbewegungen reagieren, und von Parteien, die Risiken durch Hedging steuern wollen.

Warum Futures-Trading in Krypto wichtig ist

Futures-Trading spielt eine wichtige Rolle in der Entwicklung des Kryptomarkts. Es sorgt für zusätzliche Liquidität, weil mehr Teilnehmer aktiv am Markt sind. Futures-Trading ermöglicht auch Risikoabsicherung, zum Beispiel durch Schutz von Positionen vor Kursrückgängen.

Futures tragen auch zur Preisfindung bei. Weil Trader auf zukünftige Preise spekulieren, kann das den aktuellen Marktpreis beeinflussen. Zusätzlich ermöglicht Futures-Trading den Einsatz von Leverage, sodass Trader mit relativ kleiner Einlage größere Positionen eröffnen können. Dieser Mechanismus schafft einen dynamischen Markt, in dem Kapital effizient eingesetzt werden kann.

Was sind Futures?

Futures sind Verträge, die in der Finanzwelt schon länger existieren. Sie werden verwendet, um Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Assets zu einem zukünftigen Datum zu einem im Voraus festgelegten Preis zu treffen.

In traditionellen Märkten werden Futures beispielsweise für Rohstoffe wie Öl oder Gold genutzt, um langfristige Preisrisiken auszuschließen. In Krypto funktionieren Futures ähnlich, aber mit digitalen Assets. Der wichtigste Unterschied zum Spot-Trading ist, dass du bei Futures nicht den Vermögenswert selbst kaufst, sondern einen Vertrag, der den zugrunde liegenden Kurs genau abbildet, ohne dass du eine Wallet für physische Aufbewahrung brauchst.

Wie funktionieren Futures?

Beim Futures-Trading eröffnest du eine Position basierend auf deiner Preiserwartung. Du wählst zwischen zwei möglichen Richtungen für deine Transaktion.

• Long-Position: du erwartest einen Preisanstieg und hoffst, den Vermögenswert später teurer zu verkaufen.

• Short-Position: du erwartest einen Preisrückgang und hoffst, von einem Abwärtstrend zu profitieren.

Wenn du eine Position eröffnest, musst du meist nicht den vollen Wert zahlen. Stattdessen nutzt du Margin, eine Art Sicherheit auf deinem Handelskonto. Zusätzlich kannst du Leverage verwenden, wodurch du eine größere Position eröffnen kannst als deine eigene Einlage. Das vergrößert sowohl potenziellen Gewinn als auch Risiko erheblich bei kleinen Kursschwankungen.

Arten von Krypto-Futures

Es gibt verschiedene Arten von Krypto-Futures, die jeweils eigene Regeln und Vorteile für den Händler haben. Die zwei wichtigsten Kategorien sind Perpetual Futures und festlaufende Futures.

Perpetual Futures

Perpetual Futures haben kein Enddatum. Das bedeutet, du kannst die Position so lange halten, wie du willst, solange du genug Margin hast, um sie offen zu halten. Dies ist der am meisten gehandelte Vertragstyp im Kryptomarkt wegen des Komforts und der konstanten Liquidität.

Vor- und Nachteile von Perpetual Futures

Vorteile:

• Kein festes Verfallsdatum, sodass du Langzeitvisionen halten kannst.

• Flexibel für Tageshandel und längere Zeiträume.

• Sehr beliebt bei Tradern, was für hohe Liquidität sorgt.

Nachteile:

• Funding Fees werden periodisch verrechnet und können bei lang gehaltenen Positionen den Gewinn beeinflussen.

• Positionen können lange offen bleiben, wodurch das Risiko unerwarteter Marktbewegungen steigt.

Festlaufende Futures

Festlaufende Futures haben ein spezifisches Enddatum, an dem der Vertrag abgerechnet wird. Im Gegensatz zu Perpetuals enden diese Verträge automatisch am vereinbarten Datum.

Definition

Diese Art von Futures wird auch traditionelle Futures genannt und folgt dem Modell klassischer Terminkontrakte. Am im Voraus festgelegten Verfallsdatum wird der Vertrag automatisch zum dann geltenden Marktpreis geschlossen.

Vor- und Nachteile festlaufender Futures

Vorteile:

• Ein klares Enddatum sorgt für einen definierten Zeithorizont bei deiner Investition.

• Weniger abhängig von Funding Rates, weil der Preis zur Spot-Preis konvergiert.

Nachteile:

• Weniger flexibel, weil du an das Verfallsdatum des Vertrags gebunden bist.

• Position muss am Enddatum manuell geschlossen oder in einen neuen Vertrag gerollt werden.

Perpetual Futures vs festlaufende Futures

Der größte Unterschied zwischen diesen beiden Futures-Arten ist das Vorhandensein eines Verfallsdatums. Perpetual Futures haben kein Enddatum und werden kontinuierlich ohne Unterbrechung gehandelt. Festlaufende Futures haben ein klares Enddatum, was beeinflusst, wie Trader Positionen und Risiken verwalten, wenn das Datum näher rückt. Beide Arten haben eigene Anwendungen und werden je nach Strategie und gewünschter Haltedauer gewählt.

Kernkomponenten von Futures-Verträgen

Futures-Verträge bestehen aus verschiedenen technischen Bestandteilen, die gemeinsam bestimmen, wie der Vertrag funktioniert und abgerechnet wird.

Verfallsdatum

Bei festlaufenden Futures ist dies das spezifische Datum und die Uhrzeit, zu der der Vertrag endgültig geschlossen und Gewinn oder Verlust berechnet wird.

Kontraktgröße

Dies bestimmt genau, wie viel des zugrunde liegenden Assets in einem Vertrag enthalten ist. Bei Bitcoin kann ein Vertrag beispielsweise für einen Bruchteil eines BTC oder eine ganze Münze stehen.

Leverage

Leverage macht es möglich, mit kleinerer Einlage eine größere Marktposition zu eröffnen. Obwohl dies große Renditechancen bietet, erhöht es auch das Risiko schneller Verluste bei einer kleinen Bewegung in die falsche Richtung.

Abrechnungsmethode

Dies bestimmt, wie der Vertrag finanziell bei Beendigung abgeschlossen wird. Das kann in Cash geschehen, wobei nur die Preisdifferenz verrechnet wird, oder durch tatsächliche Lieferung der zugrunde liegenden Kryptowährung an den Käufer.

Margin, Sicherheit und Liquidation

Margin ist der Mindestbetrag, den du auf deinem Konto hinterlegen musst, um eine Position eröffnen zu dürfen. Bewegt sich der Markt gegen deine Position, kann der Wert dieser Margin unter einen kritischen Punkt fallen. Wird die Margin zu niedrig und fügst du keine zusätzliche Sicherheit hinzu, kann deine Position von der Börse liquidiert werden. Das bedeutet, die Position wird automatisch geschlossen, um weitere Verluste über deine Einlage hinaus zu verhindern und die Handelsplattform zu schützen.

Was ist der Unterschied zwischen Futures-Märkten und Spot-Märkten?

Der wichtigste Unterschied zwischen Futures und Spot-Trading ist, dass du beim Spot-Trading den Vermögenswert tatsächlich kaufst und besitzt. Bei Futures handelst du ausschließlich mit Verträgen, die den Wert abbilden, und wirst nicht Eigentümer des zugrunde liegenden Assets. Spot-Märkte sind oft einfacher aufgebaut und daher weniger komplex für Anfänger. Futures-Märkte bieten fortgeschrittenere Möglichkeiten wie Leverage und Short-Positionen, bringen aber wegen dieser Komplexität auch deutlich mehr Risiko mit sich.

Vorteile des Futures-Handels

• Die Möglichkeit, von steigenden und fallenden Märkten zu profitieren, bietet mehr Chancen in jeder Marktphase.

• Leverage ermöglicht es Tradern, Kapital effizienter für größere Positionen einzusetzen.

• Mehr Flexibilität in Handelsstrategien, weil du komplexe Kombinationen von Positionen halten kannst.

• Die Möglichkeit zur Risikoabsicherung schützt dein bestehendes Portfolio vor plötzlichen Kursrückgängen.

Nachteile des Futures-Handels

• Leverage kann Verluste enorm vergrößern und deine gesamte Einlage schnell aufzehren.

• Es besteht ständig Liquidationsrisiko, wenn der Markt sich unerwartet gegen deine gewählte Richtung bewegt.

• Die Komplexität des Produkts erfordert tieferes Marktwissen und technisches Verständnis von Handelssystemen.

• Die hohe Volatilität des Kryptomarkts macht die Vorhersage der richtigen kurzfristigen Richtung sehr riskant.

Häufig gestellte Fragen

Wie riskant sind Futures-Verträge?

Futures-Verträge können sehr riskant sein, besonders wegen Leverage. Kleine Marktbewegungen können sofort großen Einfluss auf den Wert deiner Position haben und zu schnellen Verlusten führen.

Kann ich mit Futures Geld verlieren?

Ja, es ist sehr gut möglich, mit Futures Geld zu verlieren. Durch Leverage können Verluste viel schneller entstehen als bei normalen Käufen und in manchen Fällen größer sein als deine ursprüngliche Einlage auf diesen spezifischen Vertrag.

Was ist die 80-Prozent-Regel im Futures-Handel?

Die 80-Prozent-Regel bezieht sich auf eine Trading-Strategie, bei der bestimmte Preiszonen genutzt werden, um Chancen zu identifizieren. Es ist keine feste Regel einer offiziellen Behörde, sondern ein Konzept, das manche technische Trader anwenden, um Muster im Markt zu erkennen.

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