Wat zijn cryptofutures?

Cryptofutures zijn een belangrijk onderdeel van de moderne cryptomarkt. Ze maken het mogelijk om te speculeren op prijsbewegingen van cryptocurrencies zonder dat je de onderliggende asset daadwerkelijk hoeft te bezitten. Dit maakt futures trading crypto aantrekkelijk voor zowel ervaren traders als partijen die zich willen indekken tegen risico.

Waar je bij spot trading daadwerkelijk cryptocurrencies koopt, handel je bij futures in contracten die gebaseerd zijn op de prijs van een asset. Hierdoor ontstaat een andere dynamiek, waarbij factoren zoals leverage, liquidatie en marktsentiment een grotere rol spelen. In dit artikel lees je wat crypto futures zijn, hoe ze werken, welke soorten er bestaan en wat de belangrijkste voordelen en risico's zijn.

Kort samengevat

• Cryptofutures zijn contracten gebaseerd op de prijs van cryptocurrencies.

• Je hoeft de onderliggende asset niet te bezitten om te kunnen handelen.

• Futures maken het mogelijk om te speculeren op stijging én daling van de koers.

• Er bestaan verschillende soorten futures, zoals perpetual en contracten met vaste looptijd.

• Futures trading brengt zowel grote kansen als aanzienlijke risico's met zich mee.

Wat zijn cryptofutures?

Cryptofutures zijn financiële contracten waarbij je speculeert op de toekomstige prijs van een cryptocurrency. In plaats van de asset zelf te kopen, sluit je een overeenkomst om deze tegen een bepaalde prijs te verhandelen.

Het belangrijkste kenmerk van futures is dat je kunt inspelen op zowel stijgende als dalende markten. Dit betekent dat je niet alleen kunt profiteren van prijsstijgingen, maar ook van prijsdalingen door een short positie in te nemen. Bij cryptofutures wordt de waarde van het contract bepaald door de prijs van de onderliggende cryptocurrency, zoals Bitcoin of Ethereum. Futures worden vaak gebruikt door traders die actief inspelen op marktbewegingen en door partijen die hun risico's willen beheersen via hedging.

Waarom futureshandel belangrijk is in crypto

Futureshandel speelt een belangrijke rol in de ontwikkeling van de cryptomarkt. Het zorgt voor extra liquiditeit, omdat meer deelnemers actief zijn in de markt. Daarnaast maakt futureshandel het mogelijk om risico's af te dekken, bijvoorbeeld door posities te beschermen tegen prijsdalingen.

Futures dragen ook bij aan prijsontdekking. Doordat traders speculeren op toekomstige prijzen, kan dit invloed hebben op de huidige marktprijs. Daarnaast maakt futureshandel het mogelijk om met leverage te werken, waardoor traders grotere posities kunnen openen met een relatief kleine inzet. Dit mechanisme zorgt voor een dynamische markt waarin kapitaal efficiënt kan worden ingezet.

Wat zijn futures?

Futures zijn contracten die in de financiële wereld al langer bestaan. Ze worden gebruikt om afspraken te maken over de aankoop of verkoop van een asset op een toekomstige datum tegen een vooraf bepaalde prijs.

In traditionele markten worden futures bijvoorbeeld gebruikt voor grondstoffen zoals olie of goud om prijsrisico's op de lange termijn uit te sluiten. In crypto werken futures op een vergelijkbare manier, maar dan met digitale assets. Het belangrijkste verschil met spot trading is dat je bij futures niet de asset zelf koopt, maar een contract dat de onderliggende koers nauwgezet volgt zonder dat je een wallet nodig hebt voor de fysieke opslag.

Hoe werken futures?

Bij futureshandel open je een positie op basis van je verwachting van de prijs. Je maakt hierbij een keuze tussen twee mogelijke richtingen voor je transactie.

• Long positie: je verwacht dat de prijs stijgt en hoopt de asset later duurder te verkopen.

• Short positie: je verwacht dat de prijs daalt en hoopt te profiteren van een neerwaartse trend.

Wanneer je een positie opent, hoef je meestal niet de volledige waarde te betalen. In plaats daarvan gebruik je marge, een soort onderpand dat op je handelsaccount staat. Daarnaast kun je leverage gebruiken, waardoor je een grotere positie kunt openen dan je eigen inleg. Dit vergroot zowel de potentiële winst als het risico aanzienlijk bij kleine koersschommelingen.

Soorten cryptofutures

Er bestaan verschillende soorten crypto futures die elk hun eigen specifieke regels en voordelen hebben voor de handelaar. De twee belangrijkste categorieën zijn doorlopende futures en futures met een vaste looptijd.

Doorlopende futures

Doorlopende futures, ook wel perpetual futures genoemd, hebben geen einddatum. Dit betekent dat je de positie kunt aanhouden zolang je wilt, zolang je voldoende marge hebt om de positie open te houden. Dit is het meest verhandelde type contract in de cryptomarkt vanwege het gemak en de constante liquiditeit.

De voor en nadelen van doorlopende futures

Voordelen:

• Geen vaste vervaldatum waardoor je langetermijnvisies kunt aanhouden.

• Flexibel in gebruik voor zowel daghandel als langere periodes.

• Zeer populair bij traders wat zorgt voor een hoge mate van liquiditeit.

Nadelen:

• Funding fees worden periodiek verrekend en kunnen bij langdurige posities van invloed zijn op de winst.

• Posities kunnen lang open blijven waardoor het risico op onverwachte marktbewegingen toeneemt.

Futures met vaste looptijd

Futures met vaste looptijd hebben een specifieke einddatum waarop het contract wordt afgewikkeld. In tegenstelling tot perpetuals eindigen deze contracten automatisch op de afgesproken datum.

Definitie

Dit type futures wordt ook wel traditionele futures genoemd en volgt het model van klassieke termijncontracten. Op de vooraf vastgestelde vervaldatum wordt het contract automatisch gesloten tegen de dan geldende marktprijs.

De voor en nadelen van futures met vaste looptijd

Voordelen:

• Een duidelijke einddatum zorgt voor een heldere tijdshorizon bij je investering.

• Minder afhankelijk van funding rates omdat de prijs convergeert naar de spotprijs.

Nadelen:

• Minder flexibel omdat je gebonden bent aan de vervaldatum van het contract.

• Positie moet op de einddatum handmatig worden afgesloten of worden doorgerold naar een nieuw contract.

Perpetual futures vs futures met vaste looptijd

Het grootste verschil tussen deze twee soorten futures is de aanwezigheid van een vervaldatum. Perpetual futures hebben geen einddatum en worden continu verhandeld zonder onderbreking. Futures met vaste looptijd hebben een duidelijke einddatum, wat invloed heeft op hoe traders hun posities en risico's beheren naarmate de datum dichterbij komt. Beide soorten hebben hun eigen specifieke toepassingen en worden gebruikt afhankelijk van de strategie en de gewenste tijdsduur van de trader.

Kerncomponenten van futurescontracten

Futurescontracten bestaan uit verschillende technische onderdelen die gezamenlijk bepalen hoe het contract functioneert en wordt afgewikkeld.

Vervaldatum

Bij futures met vaste looptijd is dit de specifieke datum en tijd waarop het contract definitief wordt afgesloten en de winst of het verlies wordt berekend.

Contractuele kavelgrootte

Dit bepaalt precies hoeveel van de onderliggende asset in één contract zit. Bij Bitcoin kan één contract bijvoorbeeld staan voor een fractie van een BTC of juist voor een gehele munt.

Leverage

Leverage maakt het mogelijk om met een kleinere inzet een grotere positie op de markt te openen. Hoewel dit grote kansen biedt op een hoog rendement, vergroot het ook het risico op snelle verliezen bij een kleine beweging in de verkeerde richting.

Afwikkelingsmethode

Dit bepaalt hoe het contract financieel wordt afgesloten bij beëindiging. Dit kan gebeuren in cash, waarbij alleen het prijsverschil wordt verrekend, of via de daadwerkelijke levering van de onderliggende cryptocurrency aan de koper.

Marge, onderpand en liquidatie

Marge is het minimale bedrag dat je op je account moet inzetten om een positie te mogen openen. Wanneer de markt tegen je positie in beweegt, kan de waarde van deze marge dalen tot onder een kritiek punt. Als deze marge te laag wordt en je geen extra onderpand toevoegt, kan je positie door de exchange worden geliquideerd. Dit betekent dat de positie automatisch wordt gesloten om verdere verliezen boven je inleg te voorkomen en het handelsplatform te beschermen.

Wat is het verschil tussen futuresmarkten en spotmarkten?

Het belangrijkste verschil tussen futures en spot trading is dat je bij spot trading de asset daadwerkelijk koopt en in je bezit krijgt. Bij futures handel je uitsluitend in contracten die de waarde volgen en word je niet de eigenaar van de onderliggende asset zelf. Spotmarkten zijn vaak eenvoudiger van opzet en daardoor minder complex voor beginnende beleggers. Futuresmarkten bieden daarentegen meer geavanceerde mogelijkheden, zoals het gebruik van leverage en het openen van shortposities, maar brengen door deze complexiteit ook aanzienlijk meer risico met zich mee.

Voordelen van het handelen in futures

• De mogelijkheid om te profiteren van zowel stijgende als dalende markten biedt meer kansen in elke marktfase.

• Het gebruik van leverage stelt traders in staat om kapitaal efficiënter in te zetten voor grotere posities.

• Er is meer flexibiliteit in handelsstrategieën doordat je complexe combinaties van posities kunt aanhouden.

• De mogelijkheid om risico's af te dekken zorgt ervoor dat je je bestaande portfolio kunt beschermen tegen plotselinge koersvallen.

Nadelen van futureshandel

• Het gebruik van leverage kan verliezen enorm vergroten en zelfs je volledige inzet snel doen verdampen.

• Er is een constante kans op liquidatie als de markt een onverwachte beweging maakt tegen je gekozen richting.

• De complexiteit van het product vereist een diepere kennis van de markt en technische aspecten van handelssystemen.

• De hoge volatiliteit van de cryptomarkt maakt het voorspellen van de juiste richting op korte termijn zeer risicovol.

Veelgestelde vragen

Hoe riskant zijn futurescontracten?

Futurescontracten kunnen zeer risicovol zijn, vooral door het gebruik van leverage. Kleine prijsbewegingen op de markt kunnen direct een grote invloed hebben op de waarde van je positie, wat kan leiden tot snelle verliezen.

Kan ik geld verliezen met futures?

Ja, het is zeer goed mogelijk om geld te verliezen met futures. Door leverage kunnen verliezen veel sneller oplopen dan bij normale aankopen en in sommige gevallen groter zijn dan je oorspronkelijke inzet op dat specifieke contract.

Wat is de 80 procent regel in de futureshandel?

De 80 procent regel verwijst naar een strategie binnen trading waarbij bepaalde prijszones worden gebruikt om kansen te identificeren. Dit is geen vaste regel van een officiële instantie, maar een concept dat door sommige technische traders wordt toegepast om patronen in de markt te herkennen.

Wil je de cryptomarkt beter begrijpen? Bij Coinmerce kun je eenvoudig cryptocurrencies kopen en volgen op de spotmarkt. Zo kun je zelf ontdekken hoe verschillende handelsvormen binnen de cryptomarkt werken en je eigen ervaring opbouwen met het beheren van digitale assets.