Wrapped Tokens

Terwijl je door de muntenlijst van CoinMarketCap scrolt, zijn je misschien munten als Wrapped Bitcoin en Wrapped Ethereum opgevallen. En dan is het niet onterecht om je af te vragen wat deze tokens zijn, en in hoeverre ze overeenkomen met de oorspronkelijke munt.

Wat zijn wrapped tokens?

Misschien heb je het probleem al eens gehad dat je een cryptovaluta naar een adres stuurde dat daar niet geschikt voor was. Dat komt doordat er tegenwoordig ontzettend veel verschillende munten en tokens zijn, die allemaal op een andere blockchain draaien. Zo zou je per ongeluk een ERC-20-token naar een Binance Smart Chain-wallet kunnen sturen. In dat geval komen de tokens niet aan.

Dat komt doordat de technologie tussen het token en de wallet verschilt. Ze gebruiken bijvoorbeeld allebei verschillende protocollen. In sommige gevallen krijg je je tokens of munten terug, maar het kan ook gebeuren dat je je tokens kwijtraakt. En dat kan ontzettend vervelend zijn wanneer ze een grote waarde vertegenwoordigen.

Wrapped tokens zijn de oplossing voor dit probleem. Een wrapped token is de tokenversie van een cryptovaluta, maar op een andere blockchain. Wrapped Bitcoin (wBTC) is bijvoorbeeld de tokenversie van de echte Bitcoin, die op de blockchain van Ethereum draait.

De waarde van het Wrapped Bitcoin-token is gelijk aan die van de echte Bitcoin. Dus als 1 Bitcoin een waarde van $40.000 heeft, heeft Wrapped Bitcoin precies dezelfde waarde.

Hoe werken wrapped tokens?

Met wrapped tokens kun je een cryptovaluta in de vorm van een token op een andere blockchain gebruiken. Zo zijn de waarde van de cryptovaluta en het gelijknamige token altijd aan elkaar gelijk.

Om de waarde gelijk te houden, wordt er een custodian gebruikt die ervoor zorgt dat er continu dezelfde hoeveelheid wordt aangehouden. Zo'n custodian kan verschillende vormen aannemen. Het kan bijvoorbeeld een trader zijn, die het redelijk handmatig in de gaten houdt, maar in de meeste gevallen is het een smart contract of DAO.

Het smart contract zorgt er dan voor dat de waarde altijd hetzelfde zal zijn. Ziet het contract dat de waarde van BTC met $100 is gestegen? Dan zal de prijs van wBTC automatisch ook met 100 dollar stijgen. wBTC draait op de blockchain van Ethereum, dus dit kan met een smart contract geregeld worden. Dat geldt niet voor elke blockchain. Daarom ziet een custodian van de prijs er op andere blockchains anders uit.

De voordelen van wrapped tokens

Aan het begin lieten we al vallen wat een van de voordelen van wrapped tokens is. Er zijn echter nog veel meer voordelen aan het gebruik van wrapped tokens. Hieronder nemen we de belangrijkste voordelen van wrapped tokens door.

Gebruikt voor gedecentraliseerde applicaties (dApps)

Veel projecten draaien op de Ethereum-blockchain. Daarom heb je een heleboel verschillende ERC-20-tokens. Door munten zoals Bitcoin om te zetten naar tokens op de Ethereum-blockchain, kan Bitcoin opeens voor deze projecten gebruikt worden. Dit biedt ontwikkelaars van gedecentraliseerde applicaties (dApps) veel extra mogelijkheden en kan ook nuttig zijn voor de eindgebruiker van deze applicaties.

Meer volume en liquiditeit

Het gebruik van wrapped tokens zorgt ook voor een extra volume van bijvoorbeeld Bitcoin in een app, wat ook meer liquiditeit met zich meebrengt. En dat is vooral fijn voor projecten binnen de DeFi-wereld.

Kortere transactietijd

Een transactie maken op de blockchain van Bitcoin of Ethereum kan soms lang duren en veel kosten met zich meebrengen. Dat is niet het geval wanneer er wrapped tokens worden gebruikt. De transactietijden en -kosten zijn voor wrapped tokens namelijk veel lager, omdat ze op een andere blockchain draaien en minder gebruikt worden.

Dit is niet alleen fijn voor de eindgebruiker, maar ook voor ontwikkelaars. Zij hebben veel last van hoge transactiekosten, omdat dit gebruikers ervan kan weerhouden hun applicaties te gebruiken.

Voorbeelden van wrapped tokens

Hieronder staan enkele veelvoorkomende en bekende wrapped tokens. Het valt je misschien op dat deze allemaal op de blockchain van Ethereum draaien. Daar is een redelijk logische reden voor. Ethereum is immers de meest gebruikte blockchain voor cryptoprojecten.

Het heeft weinig zin om een tokenversie van een munt te laten draaien op een blockchain waar weinig of geen projecten op draaien. Het token zal dan namelijk niet gebruikt worden, en verliest zo zijn functie.

Doordat deze tokens op de Ethereum-blockchain draaien, kunnen ze gebruikt worden voor de vele projecten waar Ethereum rijk aan is. Dit levert veel voordelen op voor zowel ontwikkelaars als eindgebruikers van dApps.

• Wrapped Bitcoin (wBTC) – Bitcoin-token op de Ethereum-blockchain

• Wrapped NXM (wNXM) – NXM-token op de Ethereum-blockchain

• Wrapped Monero (wXMR) – Monero-token op de Ethereum-blockchain

• Wrapped Celo (wCELO) – Celo-token op de Ethereum-blockchain

• Wrapped Matic (wMATIC) – Matic-token op de Ethereum-blockchain

• Wrapped Ethereum (wETH) – Ether-token op de Ethereum-blockchain

Waarom kan Bitcoin niet op de Ethereum-blockchain draaien?

Misschien vraag je je nog steeds af waarom Bitcoin niet rechtstreeks op de blockchain van Ethereum kan draaien, en dus een token nodig heeft. Dat komt doordat Bitcoin en Ethereum twee verschillende layer 1-blockchains zijn. De gelijknamige cryptovaluta is verbonden met zijn eigen blockchain.

Beide blockchains gebruiken verschillende technieken. Bitcoin gebruikt bijvoorbeeld Proof of Work (PoW), terwijl Ethereum overstapt naar Proof of Stake (PoS). Ethereum kan daarnaast smart contracts ondersteunen, wat heel veel gebruikt wordt door de applicaties die op de blockchain kunnen draaien.

Op de blockchain van Bitcoin kunnen ontwikkelaars ook een project bouwen, maar dat is veel minder toegankelijk. Dat komt doordat Bitcoin in zijn fundamenten geen smart contracts ondersteunt.

De munten gebruiken dezelfde onderliggende technologie als de blockchain. De munten van Ethereum zijn bijvoorbeeld geprogrammeerd in Solidity, terwijl Bitcoin voornamelijk met C++ geprogrammeerd is.

Door dit fundamentele en technische verschil tussen deze twee blockchains is het niet mogelijk dat beide munten op elkaars blockchain draaien. Daarom is het nodig om een ERC-20-versie van Bitcoin te maken, die dus de technologie van Ethereum gebruikt.

Overigens gebruiken alle tokens op de blockchain van Ethereum het ERC-20-protocol, dus het zijn allemaal ERC-20-tokens. Dus ook al is Bitcoin de grootste cryptovaluta, dat betekent niet dat het een andere of belangrijkere rol heeft op de Ethereum-blockchain. Het enige verschil is dat de prijs altijd gekoppeld is aan de echte Bitcoin, terwijl die bij de meeste tokens bepaald wordt door vraag en aanbod (behalve bij stablecoins natuurlijk).

Conclusie

Het is eigenlijk helemaal niet zo moeilijk om wrapped tokens te begrijpen. Dit zijn simpelweg de tokenversie van al bestaande cryptomunten van een andere blockchain. Wrapped Bitcoin is bijvoorbeeld de ERC-20-tokenversie van de echte Bitcoin. Omdat Bitcoin niet op de blockchain van Ethereum kan draaien, is de munt omgezet naar een token.

Hierdoor wordt het mogelijk om Bitcoin ook op de blockchain van Ethereum te gebruiken. En dat brengt verschillende voordelen met zich mee. Het zorgt bijvoorbeeld voor lagere transactiekosten, betere bruikbaarheid van dApps en meer liquiditeit voor DeFi-applicaties.

Op deze manier wordt er stap voor stap voor gezorgd dat de blockchain- en cryptowereld beter zullen samenwerken. En dat kan de blockchaintechnologie en de cryptowereld natuurlijk alleen maar ten goede komen.

Houd er rekening mee dat Yield Services momenteel niet onder de Markets in Crypto-Assets-verordening (MiCAR) of andere sectorale EU-wetgeving vallen. Dit betekent dat de dienst niet dezelfde waarborgen biedt als de MiCAR-gereguleerde diensten die Coinmerce aanbiedt.